Adidas, Jefferies ’매수’ 등급 상향에 4% 상승

Investing.com — Adidas 주가가 제프리스가 투자의견을 "보유"에서 "매수"로 상향 조정한 후 수요일 4% 이상 상승했습니다. 제프리스는 급격한 밸류에이션 하락과 사업 전반에 걸친 강력한 성장 동력에 대한 기대를 그 이유로 들었습니다.

분석가들은 목표 주가를 이전 종가 166유로에서 220유로로 설정하여 33% 상승 여력이 있음을 시사했습니다.

이 주식은 지난 1년 동안 263.80유로에서 160.75유로 사이에서 거래되었으며 현재 시가 총액은 304억 유로입니다.

이번 등급 상향은 Adidas 주식의 약세 기간에 따른 것입니다. Adidas 주식은 브랜드의 "Terrace" 라인이 성숙기에 접어들고 있다는 우려로 인해 압박을 받았습니다.

제프리스는 이러한 우려가 과장된 것으로 보이며 대신 러닝, 의류 및 축구의 모멘텀을 지적했습니다.

브로커는 Adidas의 2026 월드컵을 향한 준비를 주요 성장 동력으로 강조했으며, 신발에서 의류로의 수요 확산에서 눈에 띄는 진전을 보였습니다.

제프리스는 또한 Adidas가 관세의 영향과 경쟁사에 비해 약한 달러의 혜택을 받을 수 있는 위치에 있다고 언급했습니다.

회사는 2025년 하반기에 관세와 관련된 비용이 2억 유로 증가할 것으로 추정했지만, 보고서는 Adidas의 작은 미국 수익 기반과 100% 달러 소싱 구조가 마진을 완충하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다.

분석가들은 또한 파키스탄, 태국 및 캄보디아와 같은 시장에서 수입품에 대한 관세 인하가 압력을 완화하고 10월 29일에 발표될 실적과 함께 연간 EBIT 가이던스 상향을 가능하게 할 수 있다고 덧붙였습니다.

2025년 수익 추정치는 상향 조정되었으며, 제프리스는 현재 주당 수익을 이전 추정치인 7.37유로에서 7.63유로로 예상하고 있습니다.

분석가들의 업데이트된 3년 전망은 2025년에 주당 수익 7.63유로, 2026년에 10.47유로, 2027년에 12.27유로를 가리키고 있습니다.

Adidas의 등급 상향 및 주식 반등은 브랜드가 퍼포먼스 카테고리로 더욱 확장됨에 따라 이루어졌습니다.

분석가들은 Adizero 플래그십 러닝화에 대한 매진 수요, 의류의 성장세, 2026 월드컵 및 국가대표팀 파트너십을 포함한 축구 분야에서의 스폰서십 강화에 주목했습니다.