켈러 그룹, 주가 5월 고점 대비 20% 하락…도이체방크, "매수"로 상향

Investing.com — Keller Group Plc (LON:KLR) 주식이 최근 매도세가 과도하다는 도이체방크의 애널리스트 Jonathan Coubrough의 분석에 따라 "보유"에서 "매수"로 상향 조정되면서 주가가 1% 이상 상승했다.

목표 주가는 1660p로 변동 없이 유지되었으며, 주가는 마지막으로 1310p에 마감되었다.

Coubrough는 올해 초 등급 하향 이후 켈러가 마진에 대한 기대치를 뛰어넘는 중간 실적을 보고했다고 언급했다.

그럼에도 불구하고 주가는 5월 고점 대비 약 20% 하락했다. 그는 이로 인해 올해 컨센서스 전망에 대한 위험이 완화되었으며, 특히 Suncoast 부문에서 하반기에 비교가 더 쉬워졌다고 말했다.

회사의 수주잔고는 사상 최고 수준이며, 주가는 주가수익비율(P/E)의 약 6배로 역사적 최저치에 가깝게 거래되고 있다.

Coubrough는 켈러가 2025 회계연도까지 처음으로 순현금 포지션으로 전환하여 총 9%의 배당 수익률을 지원할 것으로 예상한다.

켈러는 세계 최대의 지반 엔지니어링 전문 기업이다. 매출 구성은 인프라 33%, 전력 및 산업 27%, 주거 21%, 상업 19%로 분산되어 있다.

이익의 70% 이상이 북미에서 발생하며, Coubrough는 데이터 센터 관련 수요에 힘입어 입찰 및 가격 책정이 여전히 강세를 보이고 있다고 말했다.

Coubrough는 "그룹은 M&A 자금 조달 및/또는 자사주 매입을 통해 잉여 자본을 계속 환원하기 위해 레버리지 목표 내에서 DBe 0.5-1.5x EBITDA 여유 공간을 확보하고 있다"고 덧붙였다.