달러트리, ’멀티 가격대 확장으로 더 깔끔한 스토리’ 제공해 TAG에서 상향 조정

Investing.com - 달러트리(Dollar Tree)가 Telsey Advisory Group(TAG)에서 시장 수익률(Market Perform)에서 시장 수익률 상회(Outperform)로 상향 조정되었습니다. TAG는 이 할인 소매업체가 Family Dollar 매각 이후 "더 깔끔한 스토리"를 제공하며 멀티 가격대 확장을 통해 다년간 성장할 수 있는 더 명확한 경로를 갖게 되었다고 밝혔습니다.

이 중개사는 12개월 목표가를 100달러에서 130달러로 상향 조정했으며, 2026년 주당순이익(EPS) 전망치 6.50달러에 약 20배 멀티플을 적용했습니다.

Telsey 애널리스트들은 7월 Family Dollar 매각 이후 가시성이 강화되었고, 높은 가격대와 업데이트된 3.0 매장 형식에서 새로운 성장 동력이 나오고 있다고 언급했습니다.

이 전략의 초기 결과는 고무적이며, 멀티 가격 구성의 매장들은 2025년 1분기에 150 베이시스 포인트의 비교 매출 상승과 120 베이시스 포인트의 티켓 증가를 보였습니다.

Joseph Feldman이 이끄는 애널리스트들은 "가정용품과 장난감과 같은 특정 카테고리에서 멀티 가격대 제품 도입, 그리고 3달러, 4달러, 5달러 식품/냉동 및 냉장 제품의 초기 결과에 고무되었다"고 작성했습니다.

이 회사는 2025년 말까지 체인의 절반을 3.0 형식으로 전환할 계획입니다. TAG는 달러트리가 평균 단위 소매가 1.35달러이며 제품의 85%가 2달러 미만의 가격으로 책정된 가치 중심 소매업체로 남아있다고 강조했습니다.

TAG는 달러트리가 2025년부터 2027년까지 연간 비교 매출 성장률을 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수로 달성하고, 수익성 향상을 바탕으로 높은 한 자릿수에서 중간 두 자릿수의 EPS 성장을 이룰 것으로 예상합니다. 2025년에는 약 400개의 새로운 매장이 계획되어 있으며, 이는 약 4.5%의 단위 성장을 나타냅니다.

관세는 단기적인 역풍으로 남아있지만, 이 할인 매장 체인 운영자는 소싱을 조정하고 더 높은 가격대를 추가할 수 있는 능력을 활용하여 이러한 압력을 완화하고 있습니다.

애널리스트들은 또한 미국 정부가 Shein과 Temu와 같은 경쟁사들에게 혜택을 주었던 데 미니미스(de minimis) 면제 허점을 폐쇄하는 조치가 회사의 경쟁 위치를 지원할 것이라고 언급했습니다.

전반적으로 TAG는 달러트리가 더 넓은 머천다이징 유연성, 고소득 가구의 더 강한 트래픽—2025년 1분기에 10만 달러 이상의 소득을 가진 고객들의 의미 있는 증가 포함—그리고 직원과 기술에 대한 투자로부터 혜택을 받을 것으로 보고 있습니다.

"우리는 이제 달러트리 성장 스토리에 대한 더 큰 자신감과 가시성을 갖게 되었으며, 이로 인해 등급을 시장 수익률 상회로 상향 조정했다"고 이 중개사는 결론지었습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.