트럼프의 관세는 유럽의 화학 제품 회복을 위협합니다

유럽의 화학 생산업체들은 미국의 수입 관세(link)가 세계 무역을 방해하고, 고객들이 주문을 연기하도록 유도하고, 2022년 에너지 위기에서 회복하기 위해 고군분투하는 부문의 수요에 타격을 주면서 새로운 혼란에 직면하고 있습니다.

기계, 자동차, 제약에 이어 유럽연합에서 네 번째로 큰 수출 부문인 유럽은 러시아의 우크라이나 침공 이후 가스와 전력 가격이 급등한 후 최근 몇 년 동안 높은 생산 비용으로 어려움을 겪고 있습니다 (link).

주요 산업의 어려움으로 인한 수요 둔화로 인해 6,550억 유로 (7,670억 달러) 부문의 일부 기업은 비용 절감을 위해 사이트를 폐쇄하고 일자리를 줄였습니다.

EU산 제품에 대한 미국의 15% 이상의 수입 관세는 자동차, 기계 및 소비재 부문을 포함하여 업계의 주요 고객사들에게 타격을 입혔습니다. 글로벌 자동차 제조업체 는 도널드 트럼프 대통령의 무역전쟁으로 인한 피해로 수십억 달러의 손실을 기록했습니다.

LSEG 데이터에 따르면 유럽 화학 기업의 3분기 수익은 2분기에 22% 감소한 데 이어 5% 감소할 것으로 예상됩니다.

메츨러 리서치의 애널리스트인 토마스 슐트-보윅은 "에너지 위기 이후 유럽 화학 부문의 물량과 마진이 지속적으로 회복되기를 기대해 왔습니다."라고 말했습니다.

그는 국내 및 기타 지역의 치열한 아시아 경쟁으로 인한 관세와 가격 및 마진 압박이 "현재로서는 매우 유독한 조합"이라고 말했습니다.

업계 최대 업체들, 특히 BASF BAS, 브렌탁 BNR , 랑세스 LXS 는 강력한 미국 입지 덕분에 직접 수입 부과금으로부터 어느 정도 보호를 받고 있지만 여전히 신중한 고객 행동의 영향을 받고 있습니다.

고객들이 주문을 미루면서 매트리스와 자동차 부품부터 껌에 이르기까지 모든 제품에 사용되는 화학 물질을 만드는 회사들이 최근 몇 주 동안 연간 전망을 줄이거나 조정하고 있습니다.

세계 최대 화학 제조업체인 BASF는 7월에 연간 전망치를 낮췄습니다. 독일 그룹은 일부 고객이 단기적으로 세계 경제에 대한 우려로 인해 통상 3~4개월 전에 주문하던 것을 몇 주 전에만 주문하고 있다고 말했습니다.

달러 두통

브렌탁의 최고 경영자 크리스티안 콜페인트너(Christian Kohlpaintner)와 같은 다른 사람들은 중국과 미국이 11월 10일 관세 휴전이 만료되기 전에 합의에 도달하지 못하면 관세 부과가 급증할 수 있기 때문에 중국의 경쟁사들이 미국으로부터 수출을 전환하면 값싼 화학 제품이 유럽 시장에 넘쳐날 수 있다고 경고하고 있습니다.

기업들은 또한 경제 불확실성과 달러 약세로 인해 유로로 수익을 예약하는 기업들에게 골칫거리인 고객들의 재고 처분으로 인한 압박을 느끼고 있습니다.

네덜란드의 듀룩스 페인트 제조업체인 Akzo Nobel AKZA는 지속적인 시장 불확실성과 환율 조정을 이유로 7월 말 2025년 핵심 수익 전망치를 낮췄습니다.

독일 화학 기업 바커 케미 WCH도 7월에 태양전지 제조에 사용되는 폴리실리콘 등 자사 제품에 대한 수요 부진과 더불어 달러 약세를 이유로 전망을 낮췄습니다.

케플러 슈브뢰의 화학 부문 연구 공동 책임자인 크리스찬 파이츠는 " (유럽) 화학 산업은 본질적으로 순차적으로 둔화되고 있다"며 2026년까지 수요가 안정화될 것이라는 희망이 있다고 덧붙였습니다.

화학 산업 협회 Cefic의 통계에 따르면 EU는 작년에 약 400억 유로 상당의 화학 제품을 미국에 수출했으며, 이는 2023년의 380억 유로에서 소폭 증가한 수치입니다. 이는 블록이 미국에서 수입한 300억 유로보다 많은 금액입니다.

국내 산업은 전체 매출의 약 3분의 1(약 2,240억 유로)을 해외에서 창출하고 있으며, 대부분의 유럽 기업은 세계 최대 화학 시장인 중국을 비롯한 주요 시장에 주요 사업장을 두고 있습니다.

"우리는 유럽에서 많은 것을 생산하고 수출하던 세계에서 왔습니다."라고 Union Investment의 주식 포트폴리오 관리 책임자인 Arne Rautenberg는 말합니다. "앞으로는 더 이상 그렇지 않을 것입니다."

독일 특수 화학 기업 랑세스의 최고 경영자 마티아스 자커트는 지난달 "끔찍한 불확실성"으로 인해 3분기가 힘들 것이라고 경고하면서 연말이 되면 수요가 안정화될 것이라는 조심스러운 낙관론을 펼쳤습니다.

그러나 가족 소유의 특수 화학 제품 제조업체인 호범 올레오케미컬(Hobum Oleochemicals)과 같은 소규모 업체들은 비용을 계산하고 있습니다. 잠재 고객 중 하나인 미국 디트로이트 인근의 언더코팅 제품 공급업체는 매출을 배가하고 유럽의 자동차 부문 약세를 상쇄할 수 있었던 거래에서 발을 뺐습니다.

"더 이상 신뢰성이 없습니다. 이는 프로젝트와 투자에 치명적인 독이 됩니다."라고 아놀드 머겔 최고경영자는 말합니다.

(1달러 = 0.8542유로)