메드트로닉(MDT) 분기 실적 예상치 상회, 또다시 가이던스 하단 상향

미래에셋증권에 따르면, 동사의 매출액은 전년 대비 5% 증가한 84억 달러로 시장기대치에 부합했다.

미국 매출은 전년 대비 3% 증가한 43.0억 달러, 해외시장은 전년 대비 8% 증가한 40.9억 달러를 기록했다.

매출총이익률은 전년 대비 0.3%p 감소한 65.3%를 기록했다. 영업이익은 전년 대비 19% 증가한 15.9억 달러(OPM 19.0%)를 기록했다.

조정 순이익은 전년 대비 3% 감소한 16.2억 달러를 기록하며 시장기대치를 충족했다.

이와 함께, 동사는 2025년 연간 가이던스를 유기적 매출 성장률 4.75~5%(기존 4.5~5%), 연간 EPS 5.44~5.5달러(기존 5.42~5.5달러)로 상향했다.

다음 분기부터 성장세를 회복할 것으로 보인다.

김충현 연구원은 "특히, SCS, PulseSelect 및 Affera, Aurora, Hugo, Evolut FX, Ardian 등 신규 파이프라인의 상용화에 힘입어 실적 개선을 이어나가고 있다는 것이 긍정적"이라고 평가했다.

동사의 현 주가는 12개월 선행 주가수익비율(PER) 15배로 동사의 지난 5년 평균(19배)과 글로벌 Peer(22배) 대비 저평가되고 있다.

혁신 파이프라인인 수술로봇, 고혈압치료, 신경조절치료, 당뇨, PFA 등 모멘텀은 여전히 매력적이란 판단이다.