울타뷰티(ULTA.N) 분기 실적 예상치 상회, 인수 효과 반영

[알파경제=김민영 기자] 울타뷰티(ULTA.N)의 분기 실적이 시장 컨세서스를 상회했다.

IBK투자증권에 따르면, 울타뷰티의 2025년 2분기 매출액은 27.9억 달러로 전년 대비 9.3% 증가하고, 영업이익은 3.4억 달러로 4.8% 늘어나며 컨세서스를 모두 웃돌았다.

EPS 역시 5.78달러로 전년 대비 9.1%, 증가하며 컨센서스를 상회했다.

매출액은 동일 점포 매출 증가, 신규 매장 출점, Space NK 인수 효과에 기인했다는 평가다.

동일점포 매출(최소 14개월 이상 영업 매장 및 이커머스 매출) 성장률은 6.7%를 기록했으며, 평균 구매액(객단가)는 2.9% 상승, 거래 건수는 3.7% 증가하며 이커머스 매출은 두 자릿수 초반 성장률을 기록했다.

멤버십 수(Ulta Beauty Rewards)는 전년 동기 대비 4% 증가한 4580만 명으로 사상 최대치를 기록했다.

조경진 IBK투자증권 연구원은 "이는 울타뷰티의 충성도 높은 고객 기반을 반영, 멤버십 고객의 연간 구매 빈도와 객단가가 비회원 대비 높다는 점에서 고무적"이라고 판단했다.

울타뷰티는 실적 호조 및 Space NK 인수 효과 반영해 연간 가이던스를 상향 조정했다.

울타뷰티는 컨퍼런스 콜에서는 미국 내 소비 둔화 불확실성에 대해서 언급하면서도 타겟(Target)과의 파트너십 종료 영향은 순매출 1% 미만으로 미미, 디지털 채널 고객 경험 강화, 영국과 아일랜드 외 멕시코, 중동 등 해외 진출 확대에 따른 외형 성장 도모 등 전략 실행을 강화한다고 언급했다.

조경진 연구원은 "울타뷰티의 최근 주가는 컨센서스 12개월 선행 주당순이익(EPS) 기준 주가수익비율(PER) 18.7배 수준으로 과거 3개년 평균 18.9배와 유사한 수준에서 거래되고 있다"며 "향후 실적 개선 감안 시 밸류에이션 매력이 부각될 수 있다"고 분석했다.

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