모건 스탠리, NIO 주가 하락 이유 설명

Investing.com - NIO(HK:9866)(NYSE:NIO) 주식이 신형 L90 모델의 견고한 주문량에도 불구하고 수요일에 하락했는데, 모건 스탠리는 생산 우려, 잠재적 자금 조달 우려, 취약한 시장 심리가 하락의 원인일 수 있다고 지적했습니다.

이 자동차 제조업체의 홍콩 주식은 수요일에 2.9% 하락하며, 항셍 지수가 2.6% 상승한 것과 대조를 이뤘습니다.

이번 하락은 최근의 강세 이후 발생한 것으로, 미국과 홍콩 상장 주식 모두 분기 대비 약 30% 상승했으며, 이는 벤치마크 지수의 6% 상승과 비교됩니다.

모건 스탠리 애널리스트들에 따르면 첫 번째 요인은 "L90 생산 확대 및 인도에 대한 우려"입니다.

회사의 이전 출시 모델에서의 약한 실적 기록을 고려할 때, 일부 투자자들은 잠재적인 공급 차질에 대해 우려하고 있습니다.

이 증권사는 NIO의 대중 시장 브랜드인 Onvo가 최근 L90 고객들에게 기본 제공되던 85kWh 배터리 팩 대신 더 작은 60kWh 배터리 팩을 월 대여 형태로 제공하기 시작했다고 언급했습니다.

팀 샤오가 이끄는 팀은 "이 예상치 못한 제안이 L90의 공급 병목 현상에 대한 시장 우려를 불러일으켰다"고 썼지만, 자체 조사에 따르면 이러한 우려는 과장된 것일 수 있다고 덧붙였습니다.

두 번째 우려는 강한 주가 성과가 자본 조달을 촉발할 수 있다는 것입니다.

애널리스트들은 "대부분의 전기차 스타트업이 아직 자체 자금 조달 위치에 있지 않기 때문에, 투자자들은 강한 주가 성과가 잠재적인 자금 조달 활동으로 이어질 수 있다고 우려한다"고 말했지만, 그러한 계획에 대한 정보는 없다고 강조했습니다.

마지막으로, 이 팀은 새로운 제품 출시와 분기별 결과에 대한 더 변동적이고 예측 불가능한 반응으로 투자자들이 주저하게 만드는 "취약한 시장 심리"를 지적했습니다.

L90에 대한 기대치가 높아졌으며, "시장 기대치를 뛰어넘기 위해서는 품질 높은 실행이 필요할 것"이라고 애널리스트들은 말했습니다.

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