피치, Close Brothers 신용등급 ’BBB’로 강등

Investing.com — 피치 신용평가(Fitch Ratings)는 Close Brothers Group PLC (LON:CBRO)와 그 운영 은행인 Close Brothers Limited의 신용등급을 ’BBB+’에서 ’BBB’로 강등하고, 부정적 관찰 대상(Rating Watch Negative)에서 제외했다.

이번 신용등급 강등은 과거 자동차 금융 수수료 계약 검토와 관련된 불확실성으로 인해 어려움을 겪고 있는 Close Brothers의 비즈니스 모델에 대한 도전을 반영한다. 금융감독청(FCA)이 2025년 말까지 고객 구제 방안에 대한 협의를 계획하고 있어 이러한 불확실성은 2026년까지 지속될 것으로 예상된다.

피치는 부정적 관찰 대상에서 제외된 것은 고객 구제에 대한 법적 근거를 좁힌 영국 대법원 판결 이후 즉각적인 위험이 감소했기 때문이라고 언급했다.

신용평가 기관은 사업량 및 대출 성장 감소로 인한 재무 성과 약화와 그룹의 규모와 다각화를 감소시킨 여러 사업 매각을 언급했다. 최근 매각에는 Winterflood (증권 거래), 양조 사업, 소매 프리미엄 금융 사업이 포함되며, 이전에는 자산 관리 사업이 매각되었다.

부정적 전망은 그룹 구조 조정, FCA의 구제 방안의 잠재적 영향, 수익성 및 자본에 대한 위험과 관련된 불확실성을 반영한다.

Close Brothers의 자산 건전성은 동종 업체보다 약하며, 2025년 1월 말 기준 손상된 대출 비율은 7.6%로, 이전 회계 연도 말의 7.1%에서 증가했다. 고도로 충당된 Novitas 대출을 제외하더라도 해당 비율은 26회계연도 말까지 5%를 초과할 것이다.

피치는 운영 수익성이 더 타이트한 마진, 더 높은 비용, 잠재적 구제 비용으로 인해 25~26회계연도에 위험 가중 자산의 1.5% 미만으로 압박을 받을 것으로 예상하며, 이는 23회계연도 이전의 실적보다 약한 수준이다.

Winterflood 매각은 완료 시 Close Brothers의 보통주 자본 티어 1(CET1) 비율을 30bp 증가시킬 것으로 예상되며, 2025년 4월 말 재무제표를 기준으로 프로 forma CET1 비율은 14.3%로 증가한다. 피치는 추가 구제 비용 1억 파운드가 CET1 비율을 약 100bp 감소시킬 것으로 추정한다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.