중국 수출로 인해 일본 철강은 거래가 막힌 후 미국, 인도에서 성장을 추구합니다

일본제철 5401이 미국 철강회사 X 인수가 백악관에 의해 저지된 후 성장 잠재력과 값싼 중국산 수출로부터의 보호를 위해 미국과 인도에서 사업을 확장할 태세라고 분석가들은 말한다.

국내 수요 감소와 싸우고있는 일본 최고의 철강 제조업체는 더 강력한 시장에서 입지를 넓히기 위해 미국 생산 업체에 149 억 달러의 입찰을했습니다. 그러나 조 바이든 대통령이 국가 안보를 이유로 거부 한 후 거래를 구제하려는 희망은 소송 (link) 장거리 샷으로 간주되는 (link).

세계 최대 철강 생산국인 중국은 부동산 경기 침체로 인해 내수 부문에 부담을 주면서 세계 철강 산업을 뒤흔들고 일본제철이 자국 시장 밖에서 원자재와 생산에 더 많이 투자하도록 이끌면서 거의 10년 만에 높은 수출량을 (link) 시장에 넘겨주었습니다.

"중국의 과잉 생산 능력은 철강 수출업체에 계속 압력을 가할 것이며, 일본제철이 내수 수요가 증가하는 관할 지역에 접근해야 할 필요성이 높아질 것입니다."라고 Wood Mackenzie의 수석 컨설턴트인 Kyle Lundin은 말합니다.

세계 4위의 철강 생산업체인 일본제철은 조강 생산 능력을 현재 약 6,500만 톤에서 연간 1억 톤 이상으로 늘리고, 3월에 끝나는 회계연도에 7800억 엔 목표에서 1조 엔((632억 달러))으로 수익을 끌어올린다는 장기 계획을 갖고 있습니다.

우드 매켄지의 런딘은 "'진정한' 글로벌 철강 생산업체가 되려면 현재보다 더 많은 생산 능력이 필요할 것"이라고 말했습니다.

생산 능력이 커지면 마진을 높이기 위해 한 곳에서는 생산량을 줄이고 수요가 더 탄탄한 다른 곳에서는 생산량을 늘릴 수 있는 유연성을 확보할 수 있습니다.

미국은 전기 자동차에 사용되는 것과 같은 고급 철강 제품에 대한 수요가 많은 선진국 중 가장 유망한 시장이라고 일본 철강 최고 경영자 에이지 하시모토는 화요일에 기자들에게 말했다.

그는 회사가 아직 미국 철강 계획에 대한 대안을 고려하고 있지 않다면서 미국 내 확장을 포기하지 않을 것이라고 덧붙였습니다.

"현재의 산업 및 에너지 정책을 고려할 때 고급 철강에 대한 수요는 앞으로 더욱 늘어날 것입니다. 어쨌든 미국 사업은 우리의 글로벌 전략에 필수적입니다."라고 하시모토는 말했습니다.

신일본제철은 1980년대부터 미국에서 사업을 운영해 왔으며( ), 10년 전 인수한 앨라배마주 칼버트의 아르셀로미탈 MT와 합작한 주요 시설을 포함하여 다수의 미국 내 자산을 보유하고 있습니다.

"미국의 국내 수요는 증가하고 있지만 생산 능력이 국내 수요에 비해 작기 때문에 순 수입국입니다."라고 도쿄의 SBI 증권 애널리스트 시바타 류노스케는 말합니다.

칼버트 공장은 국내외에서 확보한 반제품을 사용해 강판을 생산하고 있으며, 합작사는 외부 공급 의존도를 줄이기 위해 연간 150만 톤 용량의 전기 아크로에 약 8억 달러를 투자하고 있습니다.

우드 맥켄지의 런딘은 일본제철이 동일한 정치적, 국가 안보적 장애물이 없는 다른 미국 내 투자 및 인수도 검토할 수 있다고 말했습니다.

1901년 비즈니스의 아이콘인 앤드류 카네기, JP 모간, 찰스 슈왑이 설립한 US스틸은 노조 조직률이 높고 한때 미국 산업력의 상징으로 여겨지는 브랜드를 보유하고 있습니다.

인도의 기회

일본제철은 작년에 캐나다와 호주에서 철광석 (link) 및 점결탄 (link) 자산을 매입하는 등 최근 전 세계적으로 광산 자산을 매입하여 원자재 사업을 강화해 왔습니다.

또한 일본 정부는 제조 및 건설 부문의 수요 둔화로 인해 생산이 위축되고 있는 자국 시장을 보호하기 위해 중국산 철강 수입 제한((link))을 요청했습니다.

"일본의 국내 수요가 감소하고 있기 때문에 세계로 나가야 하는데 현재 인도는 잘하고 있습니다."라고 SBI의 시바타는 말합니다.

인도는 세계에서 두 번째로 큰 철강 생산국이지만 미국과 마찬가지로 수요가 증가함에 따라 순 수입국입니다.

세계철강협회((link))에 따르면 인도의 국내 철강 수요는 올해 8.5% 증가한 반면, 전 세계 소비는 1.2% 증가에 그칠 것으로 전망됩니다.

가장 최근 데이터인 작년 4월부터 11월까지 중국은 인도의 최대 철강 공급국 (link) 으로, 수입량이 전년 대비 23% 증가한 약 200만 톤으로 사상 최고치를 기록했다고 정부 데이터는 밝혔습니다.

인도가 중국산 철강에 대한 보호를 위해 수입 관세 인상((link))을 고려하고 있는 상황에서 인도는 견고한 성장 기회를 제공할 수 있는 시장입니다.

하시모토는 화요일에 "우리의 글로벌 전략의 기본은 우리의 기술적 강점을 활용할 수 있는 수요가 증가하는 시장에서 사업을 운영하는 것입니다."라고 말했습니다. "이러한 접근 방식에 따라 우리는 인도와 아세안 국가, 특히 태국에서 적극적으로 사업을 확장하고 있습니다."

크레딧사이트 싱가포르의 수석 리서치 애널리스트 락쉬마난 R에 따르면 인도에서 일본제철은 2019년부터 아르셀로미탈과 합작투자를 해왔지만 타타스틸 TATASTEEL과 JSW스틸 JSWSTEEL에 비해 규모가 작다고 합니다.

이 격차를 좁히기 위해 인도에서 네 번째로 큰 철강업체인 이 합작회사는 현재 연간 900만 톤인 철강 생산 능력을 2026년 말까지 연간 1,500만 톤으로 늘릴 계획입니다.

모리 타카히로 일본제철 부회장은 11월에 "인도 시장의 매력은 수요 증가에 있다"고 말했습니다. "성장하는 이 시장에서 우리는 계획에 따라 꾸준히 사업을 확장하고 시장 점유율을 더욱 높일 것"이라고 말했습니다

(1달러 = 158.1300엔)