클라나, 핀테크 상장을 위해 대망의 미국 기업 공개 가격 책정 예정

스웨덴의 선매입 후상환 대출업체인 클라나는 화요일 늦게 오랫동안 기다려온 미국 기업공개(기업 공개)의 가격을 책정할 예정이며, 고성장 핀테크 상장의 신호탄으로 주목받는 시장 데뷔의 무대를 마련했습니다.

주식 시장의 상승세와 블록버스터급 데뷔로 관세 불확실성이 완화되고 IPO에 대한 투자자들의 관심이 재점화됨에 따라 클라나는 이번 주 뉴욕 상장을 목표로 암호화폐에서 소비자에 이르는 일련의 기업들을 선두에 내세우고 있습니다.

이 이슈는 핀테크의 이정표가 될 것이며, BNPL 리더로서 2021년 기업가치가 450억 달러 이상으로 급상승한 이후 핀테크의 새로운 이정표가 될 것입니다.

이자율 상승과 인플레이션 상승으로 인해 Sequoia Capital이 지원하는 이 회사의 기업 가치는 2022년에 67억 달러로 떨어졌습니다.

클라나와 일부 투자자들은 최대 12억 7,000만 달러의 자금 조달을 목표로 3430만 주를 주당 35~37달러에 IPO를 통해 판매할 계획입니다.

공모가 범위의 최상단에서 기업 공개 가격이 결정될 경우, 클라나는 약 140억 달러의 기업 가치를 평가받게 됩니다.

공개적으로 이름을 밝히기를 거부한 한 투자자는 월요일에 주문서가 15배 초과 청약되었다고 로이터에 밝혔습니다.

"초과 청약 규모는 투자자들이 BNPL의 시장 리더에 노출되기를 얼마나 열망하는지 보여줍니다."라고 PitchBook의 수석 애널리스트인 루디 양이 말했습니다.

수년간 뉴욕 상장을 준비해 온 클라나는 지난 4월 도널드 트럼프 미국 대통령이 주요 무역 파트너에 대한 전면적인 관세 부과를 발표한 후 글로벌 시장이 요동치면서 계획을 중단한 바 있습니다.

2005년에 설립된 클라나는 코로나19 팬데믹으로 촉발된 온라인 쇼핑 붐이 일어나기 직전인 2019년 미국으로 진출할 때까지만 해도 수익성을 유지했습니다.

사용자 수와 총 상품 가치는 두 자릿수 성장을 이어가고 있지만 수익성은 여전히 어려운 과제입니다.

6월 30일로 마감된 분기에는 8억 2,300만 달러의 매출에 5,200만 달러의 손실을 기록하여 전년 동기 6억 8,200만 달러에 700만 달러였던 손실이 5,200만 달러로 확대되었습니다.

이 회사는 또한 디지털 우선 네오뱅크로 운영되고 있습니다. 피어 차임의 CHYM 주가는 지난 6월 나스닥에 데뷔하면서 59% 급등했지만, 지난 종가 기준으로 발행가보다 낮은 가격에 거래되고 있습니다.

양은 "핀테크 상장을 위해 시장이 다시 열려 있지만, 기업들은 더 어려운 거시적 배경 속에서 성장과 수익성의 균형을 맞추는 능력에 대해 빠르게 평가받게 될 것"이라고 말했습니다.

수요 증가

고착화된 인플레이션, 노동 시장의 균열, 소득 성장 둔화 속에서도 미국 소비자 지출은 견고하게 유지되고 있습니다.

클라나와 같은 대체 결제 서비스는 구매자가 몇 주 또는 몇 달에 걸쳐 소액 무이자 할부로 나누어 구매할 수 있도록 하여 즉각적인 재정적 부담을 덜어주는 서비스로, 안정적인 수요를 보이고 있습니다.

6월 30일로 마감된 12개월 동안 클라나는 전체 매출의 75%를 거래 및 서비스 기반 수수료로 벌어들였으며, 이 중 대부분은 네트워크에 입점한 판매자로부터 발생했는데, 이는 2022년 이후 같은 기간의 총 매출에서 차지하는 비중으로는 가장 낮은 수치입니다.

이 기간 동안 이자 수익의 비중은 25%로 증가했습니다.

양은 "소비자 지출이 둔화되면 가맹점 수수료가 구매량에 연동되기 때문에 클라나의 거래 및 서비스 수익에 직접적인 압박이 될 것"이라고 덧붙였습니다.

골드만 삭스, JP 모간, 모간 스탠리는 이번 공모의 공동 주간사입니다.

기업 공개를 위해 10곳 이상의 월스트리트 은행과 접촉한 클라나는 수요일에 뉴욕증권거래소에서 'KLAR'이라는 심볼로 거래를 시작할 예정입니다.