연준 파월 의장이 9월 금리 인하 결정을 보류하면서 글로벌 주가지수는 하락하고 달러는 상승합니다

9월 금리 인하에 대한 투자자들의 희망을 꺾은 파월 연방준비제도 의장이 결정을 내리기에는 너무 이르다고 말하면서 미국 달러가 상승폭을 확대하고 미국의 막대한 관세 발표로 구리 가격이 하락한 가운데 수요일 MSCI의 글로벌 주식 지수는 하락세를 보였습니다.

연준은 이틀간의 정책 회의가 끝난 후 금리를 동결하고 경제 성장 둔화를 언급했으며 중앙은행은 대출 비용이 언제 낮아질 수 있는지에 대해 거의 언급하지 않았습니다.

연준의 성명에 대한 주식 시장의 반응은 조용했습니다. 그러나 파월 의장이 기자회견에서 연준이 9월에 있을 다음 정례회의를 앞두고 경제 정보를 검토한 후 금리 인하를 결정할 것이라고 말하자 증시는 급격히 하락했습니다.

"시장은 9월에 금리 인하가 이뤄질 것이라는 소식을 듣고 싶어 했지만 파월 의장으로부터 아무런 암시도 받지 못했습니다. 파월 의장은 단기 금리가 어디로 가야 하는지에 대한 발언으로 연준의 포워드 가이던스를 약간 무너뜨렸습니다. 해리스 파이낸셜 그룹의 매니징 파트너인 제이미 콕스는 "파월 의장은 정책 금리는 의회도 아니고 대통령도 아닌 FOMC가 결정한다는 사실을 시장에 상기시켰을 뿐"이라며 "시장은 향후 몇 달 동안 금리 수준을 재조정할 필요가 있다"고 말했습니다.

월스트리트에서 다우존스 산업평균지수 DJI는 171.71포인트(0.38%) 하락한 44,461.28, S&P 500 지수 SPX는 7.96포인트(0.12%) 하락한 6,362.90, 나스닥 종합지수 IXIC는 31.38포인트(0.15%) 상승한 21,129.67에 거래를 마쳤습니다.

MSCI의 전 세계 주식 게이지 EURONEXT:IACWI는 2.65포인트(0.28%) 하락한 933.15를 기록했습니다.

시그니처FD의 토니 웰치 최고투자책임자는 "예상대로 9월이 유력하지만 파월 의장은 9월 인하 가능성을 한발 물러섰다"며 연준이 회의 전에 검토할 인플레이션과 고용 보고서가 두 건 더 있다고 덧붙였습니다. "인플레이션 데이터가 완화되고 성장세가 둔화되면 금리 인하를 예상할 수 있습니다. 느리지만 플러스 성장과 인플레이션이 지속되는 현재와 같은 상황이 지속된다면 금리 인하 가능성은 낮습니다."

통화 , 달러는 파월 의장의 연설에 따라 추가 상승했습니다. 엔화, 유로화 등 통화 바스켓 대비 달러화를 측정하는 달러지수 DXY

는 1.01% 상승한 99.89를 기록했습니다.

유로화 (=EUR=) 1.13% 하락한 1.1416달러, 파운드화 (=GBP=) 0.78% 약세한 1.3244달러, 캐나다 달러 (=CAD=) 달러 대비 0.52% 약세한 달러당 1.38캐나다달러로 마감했습니다.

일본 엔화 USDJPY 대비 달러는 0.67% 강세인 149.43을 기록했고 스위스 프랑 USDCHF 대비 미국 통화는 0.98% 강세인 0.814를 기록했습니다.

국채 시장에서 미국 국채 수익률 은 9월 연준의 다음 회의에서 금리 인하에 대한 파월 의장의 불확실성으로 인해 상승세를 보였습니다.

벤치마크 미국 10년 만기 채권 US10Y 수익률은 화요일 장 후반 4.328%에서 4.366%로 3.8bp 상승했고 30년 만기 채권 (US30YT=RR) 수익률은 2.7bp 상승한 4.8949%를 기록했습니다. 일반적으로 연방준비제도(연준)의 금리 기대치에 따라 움직이는 2년 만기 채권 (US2YT=RR) 수익률은 5.9bp 상승한 3.935%를 기록했습니다.

유가 는 투자자들이 러시아가 우크라이나 전쟁을 끝내기 위해 트럼프 대통령이 제시한 시한 과 러시아산 원유를 거래하는 국가들에 대한 관세 위협 (link) 에 대한 진전 상황을 기다리면서 1% 이상 상승세로 장을 마감했습니다.

미국산 원유 CL1! 선물은 1.14%(79센트) 상승한 배럴당 70달러에, 브렌트유 BRN1! 선물은 1.01%(73센트) 오른 배럴당 73.24달러에 마감했습니다.

한편, 트럼프는 8월 1일부로 특정 구리 제품(link)에 50% 관세를 부과하는 명령에 서명하며 바쁜 하루를 보냈고, 이로 인해 미국 Comex 구리 선물 HGc2가 19.5% 급락했습니다. 이는 트레이더들이 미국 구리 광산이 관세로 인해 재정적 이익을 볼 것이라고 예상하면서 최근 몇 주 동안 상승했던 런던 글로벌 벤치마크에 대한 프리미엄을 빠르게 해소했습니다.

그는 또한 브라질산 미국산 수입품에 대해 50%의 관세를 부과하는 명령에 서명했습니다. 앞서 그는 8월 1일부터 인도산 미국산 수입품에 25% 관세를 부과한다고 발표했습니다 . 이는 미국과 중국 간 협상(link)이 큰 진전 없이 화요일에 타결된 이후였습니다.

다른 원자재에서는 연준의 금리 결정과 파월 의장의 발언 이후 금값이 하락세를 보였습니다. 귀금속은 견조한 미국 경제지표 이후 이미 하락세를 보였습니다.

현물 금 GOLD은 온스당 1.58% 하락한 $3,273.59에 장을 마감했습니다.

이날 발표에 따르면 미국 경제 성장률 2 분기에 예상보다 더 많이 반등했지만 수입 감소가 개선의 대부분을 차지하고 내수가 2-1/2 년 만에 가장 느린 속도로 증가함에 따라 경제의 건전성을 크게 과장했습니다.

그리고 노동 측면에서는 ADP 전국 고용 보고서에 따르면 7월 미국 민간 고용이 예상보다 더 많이 증가했습니다. 6월에 23,000개 감소로 수정된 후 지난달 민간 고용은 104,000개 증가했습니다. 로이터 통신이 여론 조사한 이코노미스트들은 6월에 33,000개 감소한 것으로 보고된 민간 고용이 75,000개 증가할 것으로 예상했었습니다.