베렌버그, 영국 산업재 부진 속 스트릭스, 트라이파스트, 조테폼즈의 상승세 주목

Investing.com — 거시경제 불확실성과 관세로 인해 투자 심리가 위축되면서 영국 산업재 주식은 2025년에 시장 전반에 비해 11.8% 저조한 실적을 보였습니다.

그럼에도 불구하고 베렌버그 분석가들은 스트릭스 그룹(Strix Group), 트라이파스트(Trifast), 조테폼즈(Zotefoams)에 대해 "매수" 등급으로 투자를 개시하며 주가 상승의 전환점이 될 수 있는 회사 고유의 변화를 이유로 들었습니다.

주전자 안전 제어 장치 및 물 관리 부품 제조업체인 스트릭스 그룹은 가치 투자 종목으로 강조되었습니다.

2024년 매출의 약 30%는 연간 10% 성장률을 보이는 Billi 사업부에서 발생했습니다.

매출의 48%를 차지하는 핵심 주전자 제어 사업부는 비교적 잠잠하지만 90% 이상의 높은 현금 전환율을 유지하고 있습니다.

스트릭스는 2025 회계연도 주가수익비율(P/E) 5.9배로 거래되고 있으며 14.3%의 잉여현금흐름 수익률을 보입니다. 이 주식은 8월 22일 43p로 마감되었으며 분석가들은 목표 주가를 90p로 설정했습니다.

산업용 체결 장치를 설계 및 유통하는 트라이파스트는 회복 가능성이 높은 종목으로 평가됩니다. 새로운 경영진은 2023년에 턴어라운드 계획을 시작했으며 2025년에는 EBIT 마진이 160bp 상승한 6.7%를 기록했습니다.

2029년까지 마진은 11.2%까지 더 상승할 것으로 예상됩니다. 트라이파스트는 2025 회계연도 P/E 11.3배로 거래되고 있으며 16%의 잉여현금흐름 수익률을 보입니다. 주가는 8월 22일 77p였으며 목표 주가는 130p입니다.

고성능 폼 생산 업체인 조테폼즈는 성장주로 확인되었습니다. 이 회사는 고객 가치를 강조하는 전략으로 전환했으며 아시아 지역으로 확장하여 매출의 1/3을 차지하는 나이키에 대한 공급을 강화했습니다.

분석가들은 주당 순이익이 2024년에서 2027년 사이에 약 40% 가속화될 것으로 예상하지만, 투자로 인해 단기 잉여현금흐름은 낮을 것으로 예상합니다.

이 주식은 2025 회계연도 P/E 13.8배, 잉여현금흐름 수익률 7.2%로 거래됩니다. 주가는 8월 22일 420p였으며 목표 주가는 540p입니다.

분석가들은 스트릭스가 115%로 가장 큰 상승 잠재력을 가지고 있으며 조테폼즈는 최근 랠리에도 불구하고 여전히 매력적이라고 말했습니다.

광범위한 영국 산업 부문은 압박을 받고 있지만 전력화 및 환경 기술과 같은 틈새 시장에서 회복력을 계속 보여주고 있습니다.