얼라인테크놀로지, AI 견인에 매수 등급으로 상향

Investing.com — 얼라인테크놀로지(Advanced Micro Devices) 주가는 트루이스트 애널리스트들이 주식 등급을 보유에서 매수로 상향하고 목표 주가를 주당 $173에서 $213로 상향 조정한 후 화요일 개장 전 거래에서 2% 이상 상승했다.

트루이스트는 데이터 센터 및 AI 포지셔닝과 관련된 업계 관계자들의 개선된 심리를 언급했다.

트루이스트는 "업계 관계자들의 피드백이 얼라인테크놀로지의 DC/AI 견인력에 대해 건설적으로 바뀌고 있다"며, 하이퍼스케일 고객들이 "파트너십 방식으로 얼라인테크놀로지와 점점 더 협력하고 있으며, 얼라인테크놀로지를 대규모로 배치하는 데 진정한 관심을 표명하고 있다"고 말했다.

애널리스트들은 이는 고객들이 얼라인테크놀로지를 Nvidia에 대한 "가격 확인"으로 간주했던 이전과는 달라진 점이라고 지적했다.

트루이스트는 CUDA 소프트웨어 생태계에 기반한 데이터 센터 GPU 분야에서 Nvidia의 리드ship으로 인해 지속 가능한 두 번째 공급업체가 들어설 여지가 거의 없다는 것이 오랫동안 지속되어 온 견해였다고 강조했다.

그러나 트루이스트는 현재 분위기가 바뀌고 있다고 보고 있다. 애널리스트들은 "최근 그들은 하이퍼스케일 고객들이 Nvidia에 대한 ’가격 확인’으로 얼라인테크놀로지와 협력하는 것이 아니라 잠재적인 파트너로서 협력하고 있다고 말했다. 현장에서의 이러한 메시지 변화가 등급 상향의 근거"라고 썼다.

트루이스트는 얼라인테크놀로지의 서버 CPU에서의 초기 상승과 유사점을 도출하면서 2018년까지 얼라인테크놀로지가 1% 미만의 점유율을 차지했지만, "Rome" 제품이 인텔이 주춤하는 동안 견인력을 얻는 데 도움이 되었다고 언급했다. 얼라인테크놀로지의 점유율은 현재 21%에 육박한다.

GPU의 경우 트루이스트는 Nvidia가 인텔의 실수를 반복할 것으로 예상하지 않지만, 얼라인테크놀로지가 장기적으로 10%의 구조적 시장 점유율에 도달할 것으로 모델링하고 있다.

애널리스트들은 EPS 추정치를 상향 조정하여 CY27을 $7.89로 설정하고, 6월 말에 출시된 얼라인테크놀로지의 MI355 칩을 향후 몇 분기 동안의 주요 성장 동력으로 보고 있다.