바클레이즈, 관세 압박이 2025년 하반기 소비자 및 경기순환 기업 실적에 부담

Investing.com - 바클레이즈에 따르면, 관세 압박이 소비자 및 경기순환 산업에 대한 기대치에 부담을 주기 시작했으며, 2025년 하반기(2H25) 실적 전망 수정에 이러한 역풍이 반영되고 있습니다.

이 은행은 산업 수준에서 2025년 하반기 실적에 대한 연초 이후(YTD) 수정 사항을 10년 역사와 비교하여 전형적인 해보다 추정치가 더 강하거나 약해 보이는 섹터를 식별했습니다.

그 결과, 데이터 센터 및 AI 관련 산업(전자 및 전기 장비 등)이 평균 이상의 긍정적 수정을 보이고 있는 것으로 나타났습니다.

금융 부문, 특히 금융 서비스, 은행 및 자본 시장도 긍정적인 모멘텀의 혜택을 받고 있어 바클레이즈의 "긍정적" 섹터 관점을 강화하고 있습니다.

반면, 여러 소비자 및 경기순환 산업은 주목할 만한 약세를 보이고 있습니다.

베누 크리슈나가 이끄는 전략가들은 "관리 의료는 2025년 하반기에 대한 예외적으로 부정적인 수정을 겪고 있으며(건강한 섹터 동료인 제약과는 대조적으로), 소비자 내구재, 화학 및 식품 부문도 마찬가지입니다. 이들은 모두 우리가 관세에 상대적으로 노출된 것으로 보는 섹터 내에 그룹화되어 있습니다"라고 말했습니다.

이 팀은 광범위한 거시경제 지표가 아직 영향을 반영하지 않았음에도 불구하고 관세 효과가 기업 수준의 실적 조정에 반영되고 있는 것으로 보인다고 언급했습니다.

"관세 역풍(및 그에 따른 인플레이션 충격)이 연초 이후 거시 데이터에 거의 반영되지 않았음에도 불구하고 일부 소비자 및 경기순환 산업의 추정치에 영향을 미치고 있을 수 있습니다."

이번 주, 미국 상무부는 풍력 터빈, 중장비, 가전제품, 철도차량, 오토바이, 선박 엔진, 가구 및 포장재를 포함한 400개 이상의 철강 및 알루미늄 관련 제품에 대한 새로운 관세를 발표했습니다.

이 조치는 철강 및 알루미늄 함량에 50%의 관세를 부과하고 다른 구성 요소에 대해서는 국가별 세율을 적용합니다.

관세는 즉시 발효되었으며 압축기, 펌프, 화장품 및 개인 관리 포장에 사용되는 금속에도 적용됩니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.