볼린저밴드 (Bollinger Bands)

1980년대 초반 미국의 재무분석가인 존 볼린저가 개발하고 상표권을 취득한 주가 기술적 분석 도구
볼린저밴드 기본 원리를 살펴보면 주가의 변동이 표준정규분포 함수에 따른다고 가정하고
주가를 따라 위 아래로 폭이 움직이는 밴드를 만들어 기준선이로 판단

볼린저 밴드는 이동평균선을 추세중심선으로 사용하며 상하한 변동폭은 추세중심선의 표준편차로 계산
가격 변동성 분석과 추세분석을 동시에 수행

볼린저밴드의 기본 전제는 주가가 상한선과 하한선을 경계로 등락을 거듭하는 경향이 있다는 것
주가의 95%이상 볼린저밴드 내에서 수렴과 발산을 반복하며 형성

밴드의 폭이 이전보다 상대적으로 크거나 줄어들 경우, 과매수 또는 과매도 상태로 가늠한다.

표준편차는 주가의 변동폭을 기준으로 형성된 값

정규분포표를 보면 주가의 변동과 표준편차 * 2 사이에 95%의 주가가 형성

볼린저 밴드의 상한선: 20일 이평선 값 + ( 20일 동안의 주가 표준편차 값 ) * 2
볼린저 밴드의 하한선: 20일 이평선 값 - ( 20일 동안의 주가 표준편차 값 ) * 2

이동평균선에는 SMA (단순이동평균선; Simple Moving Average) EMA (지수이동평균선; Exponential Moving Average) 이 있는데
볼린저 밴드에 쓰이는 이평선은 MA = SMA

밴드폭 (Bandwidth)은 상한선과 하한선의 밴드폭이 얼마나 큰지를 나타내 주는 지표이다.
주가의 변동폭이 클 경우 볼린저 밴드의 폭이 넓어지고,
주가의 변동폭이 적을 때는 볼린저 밴드의 폭 또한 좁아진다.

%b 는 현재 주가가 볼린저밴드 내의 어느 위치에 있는지를 수치로 표현한 지표
현재 주가가 하한선을 기준으로 위로 몇 % 지점에 있는가를 수치로 나타냅니다.

주가가
1. 하한선에 있는 상태에는 0
2. 상한선에 있는 상태에는 1
3. 중심에 있는 상태에는 0.5
4. 하한선을 벗어난 상태에는 0 이하 (음수)
5. 상한선을 벗어난 상태에는 1이상

볼린저밴드 차트

다양한 볼린저 밴드 투자 기법

1. 개발자 존 볼린저는 밴드 자체의 폭이 축소되고 밀집되는 구간을 거차고 난 후
   상단 밴드를 돌파할 때 주식을 매입하고
   하단 밴드를 벗어날 때 주식을 공매도 하는 것을 추천
   볼린저 밴드에서 폭이 좁아지는 것 = 주가 안정기
   그 후 추세를 결정하는데 상단 밴드를 건드리면 상단 돌파, 하단 밴드를 건드리면 하향 추세로 간다.