스트리트 뷰: 텍사스 인스트루먼트의 복구 일정은 여전히 불투명합니다

** 아날로그 반도체 제조업체가 주요 자동차 및 산업 시장에서 재고 축적과 씨름하면서 목요일에 분석가들의 추정치 (link) 보다 낮은 1 분기 수익을 예측했습니다

** 개장 전 $ 190.20에 5.19 % 하락한 주가

산업 및 총 마진 역풍 지속

** J.P.Morgan ("비중확대", 목표 주가: 230달러) "경기 순환 추세가 점진적으로 개선되고 있지만 산업/자동차는 회복 경사에 계속 부담을 주고 있다"

** 제프리 ("보유", 목표 주가: 185달러) 는 아날로그 부문이 바닥 추세이지만 2025/2026년에 회복될 것이며, 코는 모든 지역에서 산업이 하락하는 등 여전히 사이클의 바닥에 있지 않으며 중국만이 유일한 밝은 지점이라고 말합니다

** TD코웬 ("보유", 목표 주가: $200) 총 마진 (GM) 1Q25 전분기 대비 200bps 이상 하락, 약화된 GM이 투자자들의 (및 TI의) 측면에 가시로 남을 것이라고 덧붙임

** "우리는 배경이 개선되면 TI가 좋은 위치에 있다고 생각하지만 아직은 그렇지 않습니다." - TD코웬

** 모닝스타 (공정가치: 185달러), "광범위한 반도체 제조업체를 괴롭혔던 주기적 침체가 피할 수 없는 결론에 도달할 것이므로 중기적으로 TXN의 핵심 최종 시장 (특히 산업용) 의 추가 회복을 예상"

** 거시경제 약세는 회복의 속도와 규모를 저해할 수 있으며 관세가 추가 불확실성을 가중시킬 수 있습니다