모간 스탠리 이익이 딜메이킹 증가로 예상치를 상회, CFO는 기록적인 파이프라인 언급

TatianaㆍBautzerㆍArasu Kannagi Basil

모간 스탠리의 3분기 이익은 딜메이킹의 급증으로 매출이 사상 최고치를 기록하며 예상치를 상회했고, 이 회사의 재무 책임자는 투자 은행 파이프라인이 "사상 최고치"라고 말했다.

샤론 예샤야 최고재무책임자는 수요일 로이터와의 전화 인터뷰에서 "내년에는 2021년 거래량 기록을 경신할 수 있을 것"이라고 말했다. 특히 기업 공개 파이프라인은 금융 스폰서들로부터 많은 활동을 보이고 있다고 그녀는 덧붙였다.

모간 스탠리의 3분기 이익은 투자 은행 매출의 44% 증가와 주식 거래의 급격한 성장에 힘입어 기록적인 매출을 달성하며 시장 예상치를 상회했다..

자산 관리 사업은 관리 자산이 8조 9,000억 달러에 달해 오랜 목표인 10조 달러에 근접했으며, 세전 마진은 30.3%에 달했다.

일련의 대형 거래로 인해 올해 글로벌 인수합병 활동은 3조 달러를 넘어섰다. 미국 경제의 회복세, 금리 인하에 대한 낙관론, 트럼프 행정부의 규제 완화로 인해 기업들이 거래를 성사시키거나 자본 시장을 활용하는 데 박차를 가했다.

"우리는 투자 은행 부문에서 매우 강력한 성과를 거두었으며, 우리가 투자해 온 분야인 주식 사업에서 다시 1위를 차지했다." 예샤야는 은행의 거시경제 여건이 개선되고 있다고 덧붙였다.

"2분기 말보다 현재 GDP에 대한 기대치가 더 높아졌다"라고 CFO는 말하며, 기업들의 부채 비용도 낮아지고 있다고 덧붙였다. 증시는 사상 최고치 근처에 머물고 있으며 미국 연방준비제도는 9월에 금리 인하 사이클을 재개했다.

주가 급등

모간 스탠리 주가는 수요일 개장 전 거래에서 4.1% 상승했다. 지난 종가 기준으로 올해 들어 23.6% 상승했다.

씨티그룹의 애널리스트 키스 호로위츠는 메모에서 "이번 분기는 전반적으로 호실적을 거둔 MS에게 좋은 분기이며, 반응이 긍정적일 것으로 예상한다"고 말했다.

"강력한 자산 관리 사업은 투자 은행 채널의 지속적인 활동을 지원할 수 있다"라고 Janney Montgomery Scott의 연구 책임자 크리스토퍼 마리낙은 모간 스탠리의 자산 관리 부문 높은 마진을 언급하며 말했다.

LSEG가 집계한 추정치에 따르면 9월 30일로 끝난 3개월 동안 은행의 이익은 46억 달러(주당 2.80달러)로 급증하여 예상치인 주당 2.10달러를 상회했다. 분기 총 매출은 182억 달러로 예상치인 167억 달러를 뛰어넘는 기록을 세웠다.

딜메이킹 강화

모간 스탠리의 투자 은행 부문 매출은 1년 전보다 44% 증가한 21억 1,000만 달러를 기록했다. 이 은행은 올해 전 세계에서 발표된 거래 중 가장 큰 규모인 화물 철도 대기업 Union Pacific <UNP.N>의 850억 달러 규모의 소규모 경쟁사 Norfolk Southern <NSC.N> 인수 자문 등 주요 거래에서 중요한 역할을 맡았다.

월스트리트의 라이벌인 JP모간 체이스<JPM.N>와 골드만 삭스<GS.N>도 M&A와 기업공개가 급증하면서 수혜를 입었다.

모간 스탠리의 주식 인수 매출은 80% 증가했다. 이 은행은 디자인 소프트웨어 제조업체인 Figma <FIG.N>와 스웨덴 핀테크 기업인 클라르나 <KLAR.N> 등 분기 중 대형 IPO의 공동 주관사 중 하나였다.

채권 인수 매출은 대출 발행 증가에 힘입어 분기 중 39% 증가한 7억 7,200만 달러를 기록했다.

트레이딩 부스트

벤치마크 S&P 500지수가 3분기에 약 8% 상승하고 역사적으로 주식 시장이 약세를 보였던 9월에 종가 기준 사상 최고치를 여러 차례 경신하면서 트레이딩 부문도 호조를 보였다. 주식 매출은 프라임 브로커리지의 기록적인 실적에 힘입어 35% 증가한 41억 2,000만 달러를 기록했다.

웰스 마진

모간 스탠리의 핵심 분야인 자산 관리 매출은 시장 가치 상승에 힘입어 13% 증가한 82억 달러로 분기 사상 최고치를 기록했다.

자산 및 투자 관리 부문에서 분기 총 고객 자산은 8조 9,000억 달러에 달해 은행의 오랜 목표인 고객 자산 10조 달러 관리에 가까워졌다.

모간 스탠리는 또한 지난달 연방준비제도가 가장 최근의 '스트레스 테스트' 결과 은행이 보유해야 하는 자본 규모를 축소하기로 합의하면서 중요한 승리를 확보했다. CFO는 자본 요건에 대한 규제 당국과의 논의가 "고무적"이라고 말했다.