WeWork 인도의 3억3800만 달러 규모 기업 공개, 기관 투자자 주도로 마지막 날 청약 완료

최근 코워킹스페이스 상장에 따른 가파른 밸류에이션에 개인 투자자들이 신중한 모습을 보였음에도 불구하고 기관 수요에 힘입어 화요일 입찰 마지막 날에 3억3800만 달러 규모의 WeWork India Management의 (WEWO.NS) IPO가 전액 청약됐다.

중요한 이유

WeWork 인디아의 IPO는 유연한 오피스 공간에 대한 수요가 증가함에 따라 상장이 잇따르고 있는 국내 코워킹 스페이스에 대한 투자자들의 투자 심리를 가늠하는 척도로 여겨진다.

이 회사는 2019년 IPO를 보류하기 전 한때 470억 달러로 평가되었던 미국 기업 WeWork 글로벌로부터 단독 라이선스를 받아 계속 운영될 예정이다.

컨텍스트

로이터 계산에 따르면 WeWork India는 주당 615~648루피의 공모가 밴드 최상단 기준 868억5000만 루피 (9억7850만 달러)의 기업 가치를 추구하고 있으며, 이는 최근 상장한 동종 업체를 훨씬 능가하는 수치다.

인디큐브 스페이스 INDIQUBE는 7월 데뷔 당시 441억 3,000만 루피로 평가됐고, 스마트웍스 코워킹 스페이스 SMARTWORKS는 같은 달 말 529억 6,000만 루피로 데뷔했다.

이익 마진이 낮고 임대 비용이 높은 상황에서 밸류에이션이 핵심 차별화 요소로 부상하고 있다.

피덴트 자산운용의 최고투자책임자인 아이슈바리아 다데치(Aishvarya Dadeech)는 "Awfis나 Smartworks와 같은 동종업체에 비해 WeWork는 프리미엄이 붙어 있어 투자자들이 신중을 기하고 있다"고 말했다.

인디큐브 스페이스는 7월에 미지근한 데뷔를 한 반면, 스마트워크는 상장 당일에 상승세를 보였다.

수치로 살펴보기

거래소 데이터에 따르면 전량 공모된 4,630만 주에 대한 WeWork India의 IPO에는 오후 5시 15분(IST) 기준 189억7,000만 루피 상당의 입찰이 몰렸다.

자격을 갖춘 기관 구매자는 할당량의 1.79배에 입찰했고, 개인 투자자는 0.61배를 청약했다.

이날 오전 청약률이 16%에 불과했던 공모는 기관의 강력한 수요에 힘입어 수요가 늘었다.

주식은 10월 10일에 뭄바이증권거래소 (BSE)와 인도증권거래소 (NSE)에 상장될 예정이다.

($1 = 88.7580 인도 루피)