41억 달러 규모의 퍼스트뱅크 인수로 지역 은행 M&A에 활기를 불어넣은 PNC의 거래

미국 은행인 PNC Financial PNC은 월요일에 41억 달러의 현금 및 주식 거래로 비상장사인 FirstBank Holding을 인수하여 오랫동안 예상되어 온 지역 대출기관 간의 거래 물결 에 탄력을 더 할 것이라고 발표했습니다.

2026년 초에 완료될 것으로 예상되는 이 거래로 PNC의 자산은 6,000억 달러에 가까워지고, US Bancorp USB과 같은 라이벌과의 격차는 좁혀질 것입니다.

또한 빠르게 성장하는 콜로라도와 애리조나 시장으로 확장하여 미국 서부에서의 입지를 강화하는 데 도움이 될 것입니다.

펜실베이니아주 피츠버그에 본사를 둔 PNC의 주가는 오전 거래에서 1% 가까이 하락했습니다.

PNC의 빌 뎀착(Bill Demchak) 최고경영자는 6월에 소매 은행의 통합으로 업계 수익이 증가할 것으로 기대한다고 말했습니다.

뎀차크는 월요일 성명에서 퍼스트뱅크의 "탄탄한 소매 예금 기반, 콜로라도의 독보적인 지점 네트워크, (및) 애리조나에서 성장하는 입지 덕분에 이상적인 파트너가 될 수 있었다"고 말했습니다.

콜로라도에 있는 PNC의 지점 네트워크는 120개로 세 배 이상 늘어나 미국 최대 시장 중 하나가 될 것입니다.

두 은행 간의 논의는 여름에 시작되었으며, 이번 거래는 PNC가 동부 해안의 전통적인 거점을 넘어 그 범위를 강화하는 데 도움이 될 것이라고 PNC의 소매 은행 책임자인 Alex Overstrom은 Reuters에 말했습니다.

"우리는 미국 5대 소매업체입니다."라고 오버스트롬은 말합니다. "우리의 야망은 미국 최고의 소매 은행은 아니더라도 최고의 소매 은행 중 하나가 되는 것입니다. 이번 거래를 통해 소매 금융에서 매우 중요한 특정 지역에서 규모와 밀도를 높임으로써 이를 달성할 수 있습니다."라고 오버스트롬은 덧붙였습니다.

잠재적 인수 합병에 대한 이야기 월스트리트 은행과 대형 지역 대출 기관 간의 거래는 바이든 행정부의 규제 당국이 대형 거래를 반대하거나 차단한 후 트럼프 행정부 하에서 큰 변화로 올해 하반기 초에 증가했습니다.

"PNC는 관리 가능한 규모의 거래를 통해 매력적인 시장에서 규모를 키우기 위해 규제 완화를 신중하게 활용하고 있습니다."라고 Evercore ISI의 애널리스트 John Pancari는 말합니다.

이제 PNC는 어떻게 될까요?

투자자와 애널리스트들은 PNC가 은행을 인수할 것으로 널리 예상하고 있었지만, 일부는 거래 규모에 놀라움을 표시하기도 했습니다.

레이몬드 제임스의 애널리스트 마이클 로즈는 "현 정부의 규제 완화 기조를 고려할 때 PNC가 M&A 시장에 다시 뛰어든다는 사실에 놀랍지는 않지만, 투자자들은 더 큰 규모를 기대했던 것 같습니다."라고 말했습니다.

파이퍼 샌들러 애널리스트는 이번 거래로 인해 다른 대형 은행의 인수자로 PNC가 배제될 수도 있다고 말했습니다.

분석가들은 "PNC는 코메리카의 잠재적 인수자로 거론되어 왔지만 이번 퍼스트뱅크 거래로 인해 인수 대상에서 제외될 수 있다"고 말했다.

780억 달러의 자산을 보유한 지역 대출 기관인 Comerica CMA은 한 행동주의 투자자에 의해 자체 매각을 추진하고 있습니다 . 이 회사는 논평을 요청하는 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.

지난 7월, 지역 대출 기관인 피나클 파이낸셜 파트너스 PNFP와 시노버스 파이낸셜 SNV은 올해 미국 은행 인수 중 최대 규모인 86억 달러규모의 거래로 를 합병하기로 합의했습니다.

이번 인수에 따라 퍼스트뱅크 주주들은 약 1,390만 개의 PNC 주식과 12억 달러의 현금을 받게 됩니다.

스티븐스 애널리스트 테리 맥에보이는 "PNC 규모의 5%에 불과한 퍼스트뱅크는 크게 달라지지는 않겠지만 콜로라도와 애리조나에서 규모가 추가되면 회사의 기본 성장 프로필이 높아지고 주식의 오버행이 제거될 가능성이 높다"고 말했습니다.

1963년 은행 서비스를 시작한 FirstBank는 268억 달러의 자산을 관리하고 95개의 지점을 운영하고 있습니다.

FirstBank의 CEO인 Kevin Classen은 PNC의 콜로라도 지역 사장 겸 애리조나와 유타를 포함하는 산악 지역 임원이 될 것입니다. 오버스트롬은 PNC가 퍼스트뱅크의 고객 대면 직원을 그대로 유지할 것이라고 말했습니다 .

이번 거래에서 웰스파고는 PNC에 자문을 제공했고, 모건스탠리와 골드만삭스는 퍼스트뱅크에 자문을 제공했다.