대형 헤지 펀드는 제약 분야에서 우위를 점하기 위해 의사, 과학자들에게 요구한다고 소식통은 말합니다

세계 최대 헤지펀드 중 일부가 의사, 과학자, 애널리스트를 고용하여 제약 분야의 주가 급등락 이후 제약 주식의 전망에 대한 전문적인 통찰력을 제공하고 있다고 8명의 소식통이 로이터에 밝혔습니다.

올해는 기업들이 재무 결과를 발표하고 투자자들에게 초기 및 중간 단계의 약물 연구에 대한 업데이트를 제공하면서 주가가 급등락했습니다.

애브비 ABBV 주가는 11월 11일 중간 단계의 정신분열증 약물 시험이 실패했다고 발표한 후 11% 하락했습니다. 같은 날, 경쟁사인 브리스톨 마이어스 스퀴브 BMY 주가는 개장 전 거래에서 (link) 거의 13% 상승했습니다.

유럽 최대 상장사 중 하나인 노보 노디스크 NOVO_B의 주가는 11월 3분기 실적 가이던스 발표 후 하루 만에 7% 이상 급등((link))했으며, 인기 체중 감량 치료제 웨고비의 판매량이 예상보다 양호한 것으로 나타났습니다.

시장 동향에 대한 기술 또는 리서치 기반 우위를 점하기 위해 뛰어드는 것으로 유명한 헤지 펀드가 주목하고 있습니다. 대형 멀티 전략 헤지펀드 중 일부가 현재 전 세계와 유럽에서 의사와 의학 과학자를 채용하고 있다고 지난 6개월 동안 시작된 채용에 대해 잘 알고 있는 두 사람이 말했습니다.

이 소식통에 따르면 Balyasny, D.E. Shaw, Point72, 숀펠드, 큐브, 스퀘어포인트 등 총 2천억 달러 이상의 자산을 관리하고 있는 펀드들이 여기에 포함된다고 합니다. 모든 펀드는 논평을 거부했습니다. 헤지 펀드는 연구 부서에 이러한 전문가를 고용하여 궁극적으로 규제 승인을받는 초기 단계의 약물 시험을 포함하여 회사의 성장 전망에 대한 통찰력을 제공한다고 다른 채용 담당자와 두 명의 투자자가 말했습니다.

이들은 모두 익명을 조건으로 자세한 내용은 비공개라고 말했습니다.

업계에서 가장 규모가 큰 멀티전략 헤지펀드는 한 지붕 아래에서 다양한 투자 접근법을 추구합니다.

일부는 포트폴리오 매니저가 이끄는 팀의 일원으로 리서처가 일하는 '포드'라는 독립적인 팀을 사용합니다. 다른 멀티 전략 펀드는 과학 및 의학 배경을 가진 애널리스트를 상주 전문가로 고용하여 보다 협력적인 구조를 갖추고 있습니다.

의료 지원

과거에 헤지 펀드는 상품 거래에 정보를 제공하기 위해 지질학이나 공학과 같은 전문 지식을 갖춘 과학자를 고용했다고 펀드 작동 방식에 대해 잘 아는 두 소식통이 말했습니다.

기상 엔지니어와 기상학자는 전력 시장 거래를 알리기 위해 날씨의 변동을 모니터링하기 위해 대형 펀드에서 정기적으로 고용하고 있습니다.

제약 산업의 연구 개발은 경제 전반의 차입 비용이 하락하기 시작하면서 확대될 것으로 예상됩니다.

리크루팅 회사 셰리던 이그제큐티브의 공동 설립자 프레디 스테이시는 "금리 하락 전망에 따라 멀티 전략 헤지펀드가 의료 분야 채용을 늘리고 있습니다."라고 말합니다.

"과거에는 미국에서 의료 분야가 큰 비중을 차지했지만, 처음으로 유럽 의료 인력에 대한 새로운 관심이 나타나고 있습니다."

그는 특히 코로나19 백신 승인 과정 이후 미국에서 의료 전문가와 과학자에 대한 헤지펀드 채용이 증가했다고 말했습니다.

이러한 추세는 지난 6개월 동안 유럽으로 확산되었으며, 제약 분야에서 인공지능의 연결 및 발견 능력의 발전과 함께 더욱 심화되었다고 스테이시는 덧붙였습니다.

그는 헤지펀드에 배치한 의료 전문가와 과학자의 수는 비공개이기 때문에 더 자세히 설명할 수 없었습니다. 최근 로이터 분석에 따르면 유럽 기업들은 올해 실적 발표일에 거의 기록적인 변동성을 보였습니다 (link) 8 년 전보다 거의 5 분의 1이 증가했습니다. 전문가들은 이러한 현상의 원인 중 하나로 멀티전략 헤지펀드를 꼽았습니다.

헤지펀드 리서치 회사 피보탈패스(PivotalPath)에 따르면 이 펀드는 2024년 10월 말까지 8.5%의 수익률을 기록해 같은 기간 7.6%의 수익률을 기록한 전체 산업을 앞질렀습니다. 문화적으로 의사들은 헤지펀드와 잘 어울릴 수 있다고 스테이시는 말합니다. "전직 의사들은 의료계에서 매일 마주하는 극심한 트라우마를 다룰 수 있다면 트레이딩 플로어에서 손실이 발생했을 때 확실히 대처할 수 있기 때문에 매력적입니다."라고 그는 말했습니다.

"헤지펀드는 근성과 결단력, 그리고 약간의 겸손함까지 갖춘 사람을 원합니다."