피그마, 블록버스터 미국 기업공개로 부활의 희망을 키우며 데뷔할 예정

디자인 소프트웨어 회사인 Figma (FIG.N)은 목요일 늦게 미국에서 12억 2천만 달러를 조달한 후 거래를 시작하여 고성장 기술 상장의 붐을 일으키고 기업 공개 시장의 반등을 강화할 것입니다.

이미 모금된 범위보다 높은 33달러에 거래 가격을 책정한 이 회사는 2023년 12월 업계 거물인 어도비 ADBE와의 바이아웃 거래에서 확보할 예정이었던 200억 달러에 약간 못 미치는 193억 4천만 달러의 가치를 인정받았습니다.

미국 기업공개 시장은 지난 4월 관세로 인한 변동성 확대로 상장이 잠시 중단된 후 반등하여 2025년은 거의 3년간의 공백기를 끝낼 수 있을 것으로 보입니다.

"지난 3년 동안 빠르게 성장하는 소프트웨어 IPO는 극히 드물었기 때문에 이와 같은 거래는 많은 관심을 받는 경향이 있습니다."라고 기업 공개 중심 리서치 및 ETF 제공업체인 Renaissance Capital의 수석 전략가 Matt Kennedy는 말합니다.

"지난 3년간의 병목 현상으로 인해 기술 기업 공개 투자자들은 새로운 딜에 대한 갈증을 느껴왔습니다."

최근의 기술 기업공개는 투자자들의 큰 관심을 끌었고 상장 후 견조한 수익을 거두면서 고성장 및 AI 중심 기업의 새로운 제품에 대한 낙관론을 불러일으켰습니다.

캘리포니아주 샌프란시스코에 본사를 둔 이 스타트업과 기존 투자자 중 일부는 3,690만 주를 매각했습니다.

피그마는 웹사이트, 앱, 디지털 제품을 구축하는 데 사용되는 협업 디자인 소프트웨어를 만드는 회사로, 스트리밍 업체인 넷플릭스 NFLX, 여행 업체인 에어비앤비 ABNB, 언어 학습 앱 듀오링고 DUOL 등을 고객으로 두고 있습니다.

pitchBook의 신흥 기술 부문 수석 애널리스트인 데릭 에르난데스는 "사모 시장의 관점에서 볼 때 Figma의 IPO는 기술 부문의 신호탄이 될 것입니다."라고 말합니다.

AI 경쟁

디자인 소프트웨어 회사들은 이미지 생성, 레이아웃 제안, 코드 생성과 같은 작업을 자동화하는 생성형 AI 도구를 통합하기 위해 경쟁하고 있으며, 기업 고객과 크리에이티브 팀을 확보하기 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.

피그마는 기업 공개 신청서에서 특히 빠른 AI 도입으로 인한 치열한 경쟁을 잠재적인 역풍으로 지적하며 시장 점유율을 내줄 수 있다고 경고했습니다.

"우리는 이미 AI에 막대한 투자를 하고 있으며 이 분야에 대한 투자를 두 배로 늘릴 계획입니다. AI 지출은 잠재적으로 몇 년 동안 우리의 효율성을 저해하는 요소가 될 것입니다."라고 Figma의 최고 경영자 Dylan Field는 기업 공개 안내서에서 말합니다. "AI는 또한 앞으로 디자인 워크플로우가 진화하는 방식의 핵심입니다."

어도비, 마이크로소프트 등이 워크플로우 속도를 높이고 비용을 절감하기 위한 AI 기능을 출시하기 시작한 이후 이러한 움직임은 더욱 가속화되었습니다.

딜로이트의 미국 자본 시장 거래 리더인 윌 브라우티검은 "강력한 AI 요소를 갖춘 소프트웨어 회사는 투자자들이 사고 싶어 하는 자산인 것 같습니다."라고 말합니다.

피그마는 경쟁력을 유지하고 디자인 워크플로우의 자동화에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 AI를 중심으로 구축된 여러 제품을 출시했습니다.

르네상스 캐피털의 케네디는 "이 회사가 AI 전략이 없었다면 이 정도 수준의 수요는 예상하지 못했을 것"이라고 말했습니다.

실리콘밸리의 거대 벤처 캐피털인 클라이너 퍼킨스와 세쿼이아가 Figma의 주요 후원자입니다.

3월 31일로 끝나는 3개월 동안 매출은 전년 대비 46% 증가한 2억 2820만 달러를 기록했습니다.

2024년 연간 매출은 48% 증가한 7억 4,901만 달러를 기록했습니다. 주당 손실은 3.74달러로 2023년 1.62달러의 이익에 비해 크게 감소했습니다.

고성장 스타트업은 상장 당시 수익성이 떨어지는 것이 일반적이지만, 투자자들은 수익성과 지속 가능한 성장 경로가 명확한 스타트업에 더 집중하면서 더욱 선별적으로 변하고 있습니다.

모간 스탠리, 골드만 삭스, 앨런 앤 코, JP 모건은 이번 IPO의 주요 인수사입니다.