마진 전망이 AI 전망을 압도하면서 반도체 제조업체인 마이크론의 주가가 폭락했습니다

마이크론의 주식(MU.O)은 금요일에 8% 하락했는데, 이는 인공지능 작업에 사용되는 반도체 수요에 힘입어 분기별 매출 전망이 밝아졌음에도 불구하고 마이너스 마진 전망이 주를 이뤘기 때문입니다.

(Micron, 데이터 집약적 생성적 AI 애플리케이 션을 위한 고대역폭 메모리 HBM) 칩을 공급하는 단 3개 업체 중 하나인 Micron은 소비자용 메모리 칩의 가격 하락으로 수익성이 악화되면서 목요일에 조정된 총 마진을 예상치보다 낮게 전망했습니다.

2024년에 1.4% 하락한 후, 투자자들이 소비자용 메모리 반도체 가격 상승에 베팅하고 회사가 AI 공급망에서 필수적인 위치를 차지함으로써 이익을 얻을 것으로 예상하면서, Micron의 주가는 올해 13% 이상 상승했습니다.

"NAND 플래시 공급 과잉은 여전히 마진에 걸림돌이 되고 있다"고 로젠블랫 애널리스트들은 금요일 메모에서 스마트폰과 개인용 컴퓨터와 같은 소비자 가전 제품에 사용되는 메모리 칩의 유형을 언급하며 말했다.

부진한 최종 시장 수요와 팬데믹 기간 동안 전자제품 공급업체들의 공격적인 구매로 인해 소비자용 메모리 칩의 공급 과잉이 발생했고 , 그 결과 가격 하락이 발생했습니다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 , 마이크론은 3분기 조정 총 마진이 약 36.5%로 분석가들의 평균 추정치인 36.9%보다 약간 낮을 것으로 전망했습니다. 이 전망치는 전 분기 대비 3% 포인트 하락한 수치입니다.

마이크론의 최고 비즈니스 책임자 수밋 사다나(Sumit Sadana)는 목요일 실적 발표 후 전화 회의에서 "낸드 플래시 메모리 산업 환경은 매우 어려운 상황입니다"라고 말했습니다.

마이크론은 NAND 생산을 줄이고 있어, 그 결과 활용률이 낮아져 고정 비용이 더 적은 생산량에 분산되어 마진이 줄어들고 있습니다.

AI 수요는 지속됩니다

엔비디아(NVDA.O)와 같은 GPU 시장의 선두주자들로부터의 AI 메모리 칩에 대한 강력한 수요를 충족시키기 위해 HBM 생산량을 늘리면서 마진에 대한 압박도 가중되었습니다.

마이크론은 AI와 연계된 강세 덕분에 3분기 매출이 예상치를 웃돌 것으로 전망했습니다.

모닝스타 애널리스트들은 "우리는 고대역폭 메모리를 주요 성장 동력으로 보고 있다"고 말하면서 "지속적인 AI와 데이터 센터 수요"를 예상한다고 덧붙였습니다