헤지 펀드가 탈위험화 속도를 높였고, 앞으로 더 많은 헤지 펀드가 등장할 것입니다

골드만삭스에 따르면 글로벌 헤지펀드는 월요일에 주식 포지션 축소를 가속화했으며, 포트폴리오 매니저들이 미국 주식의 매도세 속에서 위험을 줄이려고 노력함에 따라 이러한 추세는 계속될 것으로 보입니다.

골드만삭스의 빈센트 린 부사장은 "어제까지 우리가 가장 잘 추측할 수 있는 것은 현재 이 (위험 완화())의 중간 이닝에 있다는 것"이라고 말했지만, 위험 완화 기간을 결정하는 것은 어렵다고 지적했습니다.

포트폴리오 매니저는 일반적으로 매도세가 지속되는 동안 장기간에 걸쳐 거래를 해제하여 손실을 최소화하려고 노력합니다. 이는 주가를 더 떨어뜨릴 수 있는 매머드급 매물이 시장에 쏟아지는 것을 피하는 방법입니다.

위험 회피가 장기화되면 주가가 회복하는 데 시간이 걸릴 수 있습니다.

골드만 삭스는 별도의 메모에서 금요일과 월요일의 긴축은 4 년 만에 가장 큰 이틀간의 디레버리징을 나타 냈으며 산업이 선두를 차지했으며 산업에서 이탈 한 것은 사상 최고치라고 덧붙였습니다.

은행은 금요일부터 위험 감소가 가속화되었다고 말했는데, 이는 이전에 일부 초기 COVID 팬데믹 완화 추세와 비교했던 추세입니다 (link).

도널드 트럼프 미국 대통령의 수입품 관세로 촉발된 경기 침체 우려로 S&P 500 지수 SPX가 12월 18일 이후 하루 최대 낙폭을 기록하고 나스닥 종합 지수 IXIC가 4% 급락하면서 헤지 펀드는 월요일 주식 익스포저를 줄였습니다 (link).

경기 침체에 대한 우려로 지난달 S&P 500 지수에서 약 4조 달러((link))가 사라진 주식 매도가 촉발되면서 관세는 투자자들을 놀라게 했습니다.

골드만 삭스는 포트폴리오 매니저들이 월요일에 특정 주식에 대한 롱 및 숏 베팅을 모두 포기했다고 밝혔습니다.

헤지펀드의 위험 회피 전략이 성과를 거두고 있는 것으로 보입니다. 펀더멘털 롱/숏, 시스템 및 멀티 전략 헤지 펀드는 화요일에 플러스 수익률을 기록했다고 은행은 밝혔다.