헤지펀드, 산업재에 초점을 맞춘 탈위험화 가속화

골드만 삭스에 따르면 글로벌 헤지 펀드는 월요일에 미국 주식 매도 속에서 위험을 줄이기 위해 주로 산업 부문을 중심으로 주식 포지션 해제를 가속화했습니다.

은행은 메모에서 금요일부터 위험 감소가 가속화되었다고 밝혔는데, 이는 이전에 일부 초기 COVID-19 대유행 완화 추세와 비교했던 추세입니다 (link).

헤지 펀드는 월요일에 가파른 매도세로 인해 S&P 500 지수 SPX가 12월 18일 이후 하루 최대 하락폭으로 떨어지고 나스닥 종합 지수 IXIC가 도널드 트럼프 미국 대통령의 수입 관세로 촉발된 경기 침체에 대한 우려로 4% 급락하면서 주식 노출을 줄였습니다 (link).

골드만 삭스는 포트폴리오 매니저들이 월요일에 특정 주식에 대한 롱 및 숏 베팅을 모두 버렸고 펀더멘털 롱 / 숏 헤지 펀드는 이날 1.9 % 하락했다고 밝혔다. 2022년 6월 13일 이후 최악의 날이었지만, 펀드는 2.7% 하락한 S&P를 상회하는 성과를 냈습니다.

금요일과 월요일에 있었던 디레버리징은 4년 만에 가장 큰 이틀간의 디레버리징으로, 산업재가 주도했습니다. 골드만삭스는 산업재에서 빠져 나간 자금이 사상 최고치를 기록했다고 덧붙였습니다.

골드만 삭스의 별도 메모에 따르면 산업 기업은 투자자들 사이에서 선호도가 떨어졌으며, 수익 부진, 주문 둔화 및 전망 압박을 받고 있다고 지적했습니다.