’경쟁사를 앞서가는’: 애널리스트들, NiQ Global Intelligence 커버리지 시작

Investing.com - 월스트리트 은행들이 NIQ Global Intelligence(NYSE:NIQ)에 대한 커버리지를 시작했으며, 애널리스트들은 이 회사가 2021년 Nielsen Holdings(NYSE:NLSN)에서 분사된 이후의 턴어라운드 스토리, 장기 성장 잠재력 및 전략적 변화를 강조했습니다.

이러한 움직임은 Advent International과 KKR(NYSE:KKR)이 지원하는 이 소비자 인사이트 기업이 지난달 미국에서 10억 5천만 달러를 IPO(기업공개)를 통해 조달한 이후에 나왔습니다.

IPO에서는 약 5천만 주가 주당 21달러에 가격이 책정되어 NIQ의 기업 가치를 63억 5천만 달러로 평가했습니다.

브랜드와 소매업체가 제품과 전략을 개선할 수 있도록 소비자 쇼핑 행동에 대한 인사이트를 제공하는 NIQ는 코카콜라(NYSE:KO), 네슬레(SIX:NESN), Sony Group(NYSE:SONY)과 같은 유명 기업을 포함해 약 23,000개의 고객을 보유하고 있습니다.

Stifel은 매수 등급과 24달러의 목표가로 커버리지를 시작하며, NiQ가 "브랜드, 소매업체, 소비자의 교차점에 위치"하고 현재 수익의 68%를 다년 구독에서 얻고 있다고 강조했습니다.

이 브로커는 중간 한 자릿수의 유기적 수익 성장과 상당한 마진 확대를 예상하며, EBITDA 마진이 2024년 18.5%에서 2027년까지 거의 24%로 상승할 것으로 전망했습니다.

BMO Capital Markets도 24달러의 목표가로 아웃퍼폼 등급을 시작하며, NiQ가 "광범위한 데이터 제공과 일부 독점성으로 인해 유리한 위치에 있다"고 보고 있습니다.

이 회사는 2027년까지 4.8%의 수익 CAGR과 조정 EBITDA 마진이 23.5%까지 상승할 것으로 예측했습니다.

BMO는 최근의 주가 약세를 "매력적인 진입 시점"으로 설명했지만 높은 부채와 경쟁 압력을 위험 요소로 지적했습니다.

Baird도 아웃퍼폼 견해를 공유하며, NiQ를 "검증된 CEO가 이끄는 상당한 증거 포인트를 가진 운영적 가치 창출 기회"로 강조했습니다.

애널리스트들은 고객 유지율, 업셀링 모멘텀, 그리고 4억 달러의 기술 재투자 이후 개선된 인프라를 지적했습니다.

또한 코카콜라가 100년, Colgate-Palmolive(NYSE:CL)가 80년 이상 고객으로 있는 등 오랜 고객 관계를 강조했습니다.

별도로, Barclays는 24달러의 목표가로 NiQ 커버리지를 오버웨이트로 시작하며, Jim Peck CEO의 턴어라운드 실적과 회사의 개선된 궤도를 인용했습니다.

이 보고서는 강세 사례로 보수적인 가이던스를 초과하는 성장과 마진을, 약세 사례로는 경쟁 및 AI 관련 위협을 중심으로 설명했습니다.

그럼에도 애널리스트들은 "지난 6분기 동안 보고된 결과가 적어도 하방 위험이 제한적일 가능성이 높다는 점에서 일부 안도감을 제공한다"고 판단했습니다.

JP모건은 더 신중한 입장을 취하며, 오버웨이트로 시작했지만 2026년 말 목표가를 더 낮은 21달러로 설정했습니다.

이 월스트리트 거대 기업은 NiQ의 여정을 "이제는 철저한 변화로 보이는 턴어라운드"라고 부르며, 새로운 플랫폼, 옴니채널 소매 측정, GfK 인수를 언급했습니다.

JP모건은 수익이 연간 5% 성장하고 마진이 증가하며, 자유 현금 흐름이 2025년 마이너스에서 2027년까지 3억 6600만 달러의 플러스로 전환될 것으로 예상합니다.

마지막으로, UBS도 24달러의 목표가로 매수 등급을 시작하며, 연간 약 5%의 수익 성장과 EBITDA 마진이 2027년까지 24.1%로 개선될 것으로 추정했습니다.

이 은행은 2021년 변혁, 거의 10억 달러에 달하는 재투자, 그리고 Ask Arthur와 같은 새로운 AI 도구를 높이 평가했으며, 이로 인해 순추천지수(NPS)가 크게 상승했다고 밝혔습니다. UBS는 NiQ가 "변혁의 혜택을 거둘 준비가 되어 있다"고 보고 있습니다.

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