어닝콜: Lindsay Corporation, 관개 부문 도전에 직면하고 성장 기회 모색

2024년 회계연도 4분기, 관개 및 인프라 분야의 글로벌 리더인 Lindsay Corporation (LNN)은 어닝콜에서 도전과 성장 기회가 혼재된 상황을 보고했습니다. Randy Wood 사장 겸 CEO는 특히 관개 부문의 어려운 시장 상황을 인정하면서도 회사의 견고한 운영 성과와 장기적 성장을 위한 전략적 투자를 강조했습니다.

폭풍 관련 조기 출하로 인한 북미 관개 물량의 소폭 증가에도 불구하고, 브라질을 중심으로 한 국제 시장은 계속해서 약세를 보였습니다. 회사의 2024 회계연도 총 매출은 전년 대비 10% 감소했으며, 순이익도 하락세를 보였습니다.

주요 요점

• Lindsay Corporation의 2024 회계연도 총 매출은 6억 710만 달러로, 전년 대비 10% 감소했습니다.

• 순이익은 6,630만 달러, 또는 희석주당 6.01달러로 8% 감소했습니다.

• 관개 부문 매출은 12% 감소한 반면, 인프라 부문은 6% 성장했습니다.

• 회사는 비용 관리와 효율성 향상을 위해 네브래스카 시설에 5,000만 달러를 투자하고 있습니다.

• 기기 구독에 따른 연간 반복 수익은 28% 증가했습니다.

• MENA 지역의 8,000만 달러 규모 프로젝트가 2025년 매출에 기여할 것으로 예상되며, 2024년 4분기에 이미 1,400만 달러가 출하되었습니다.

• 브라질 시장은 여전히 약세를 보이며, 특히 2025년 상반기에 낮은 두 자릿수 감소가 예상됩니다.

• 총 마진은 30% 근처를 유지했지만, SG&A 비용은 크게 증가했습니다.

• 2025 회계연도의 세율은 약 25% 수준에서 안정될 것으로 예상됩니다.

회사 전망

• MENA 지역에서 상당한 수익이 예상되는 등 국제 프로젝트에 대한 지속적인 수요가 예상됩니다.

• 4분기 말 기준 총 가용 유동성은 2억 4,090만 달러입니다.

• 2025년 순농가소득이 크게 개선되지 않는 한 관개 시장이 소폭 하락할 것으로 예상합니다.

부정적 하이라이트

• 브라질 시장은 약세가 지속될 것으로 예상되며, 이는 마진에 영향을 미치고 상당한 디레버리지를 초래할 것으로 보입니다.

• 회사는 2025년 전체적으로 브라질에서 낮은 두 자릿수 감소를 예상하고 있습니다.

긍정적 하이라이트

• 인프라 부문, 특히 Road Zipper 사업은 연방 자금 지원과 함께 모멘텀을 얻고 있으며 주로 미국 시장에서 성장이 예상됩니다.

• 회사는 날씨 및 환경 모니터링을 위한 기술 투자와 협력에 집중하고 있습니다.

• 인구 증가와 식량 안보 우려로 인해 EMEA 지역에서 관개 투자에 대한 관심이 증가하고 있습니다.

미달 사항

• 관개 부문은 전년 대비 12% 매출 감소를 보였습니다.

• 브라질과 같은 국제 부문에서 전반적인 시장 상황이 어려웠습니다.

Q&A 하이라이트

• 수확 시즌이 끝나면서 동남부 지역의 폭풍 피해 기계 교체에 대한 즉각적인 긴급성은 없습니다.

• 보험 비용 격차로 인해 교체 주기가 새 기계 구매 대신 구조 부품 구매로 전환될 수 있습니다.

• 회사는 2025 회계연도 1분기 말까지 이해관계자들에게 진행 상황을 업데이트할 계획입니다.

Lindsay Corporation의 어닝콜은 도전적이면서도 기회가 있는 상황을 반영했습니다. 회사는 브라질을 중심으로 한 관개 시장에서 어려움을 겪었지만, MENA 지역 프로젝트와 인프라 부문의 Road Zipper 사업과 같은 성장 영역도 확인했습니다. 기술 투자와 운영 효율성 향상에 대한 집중은 Lindsay Corporation이 현재 시장을 헤쳐나가고 미래의 성공을 위해 자리매김하는 데 중심이 되고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

Lindsay Corporation의 최근 어닝콜은 회사가 어려운 시장 상황을 헤쳐나가면서도 장기적인 성장에 초점을 맞추고 있는 모습을 보여줍니다. 이 분석을 보완하기 위해 InvestingPro 데이터와 팁은 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가적인 통찰력을 제공합니다.

InvestingPro 데이터에 따르면, Lindsay Corporation의 시가총액은 12억 4천만 달러이며 P/E 비율은 18.73입니다. 이 평가 지표는 InvestingPro 팁 중 하나인 "단기 수익 성장에 비해 높은 P/E 비율로 거래되고 있음"과 일치합니다. 이는 투자자들이 현재의 시장 도전에도 불구하고 미래의 성장 전망을 가격에 반영하고 있음을 시사합니다.

2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 6억 1,921만 달러였으며, 같은 기간 동안 매출 성장률은 -11.18%였습니다. 이는 2024 회계연도 총 매출이 10% 감소했다는 어닝콜 논의와 일치합니다. 그러나 Lindsay Corporation이 강력한 재무 상태를 유지하고 있다는 점은 주목할 만합니다. 이는 다른 InvestingPro 팁인 "부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있음"에서 확인할 수 있습니다. 이러한 재무적 안정성은 회사가 현재의 시장 역풍을 견디고 성장 기회에 투자할 수 있는 유연성을 제공할 수 있습니다.

매출 도전에도 불구하고 Lindsay Corporation은 주주 수익에 대한 약속을 보여주었습니다. InvestingPro 팁은 회사가 "21년 연속 배당금을 인상했음"을 강조합니다. 이러한 배당 성장 기록과 현재 1.16%의 배당 수익률은 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있으며 회사의 장기 전망에 대한 경영진의 자신감을 반영할 수 있습니다.

더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 Lindsay Corporation에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.