스트리트 뷰: 수익 전망 개선에 따라 영업 레버리지에 집중하는 BNY

** 세계 최대 수탁은행인 BNY BK은 목요일에 3분기 수익이 21% 증가했다고 발표했다. 이 은행은 서비스에 대한 더 많은 이자와 수수료를 벌어들이고, 주식 시장이 급등하면서 고객 자산의 가치도 상승했다

** 애널리스트 18명의 평균 평점은 '매수'이며, 목표주가 중간값은 119달러로 마지막 종가 대비 11.5% 상승한 수준이다. - LSEG가 집계한 데이터

새로운 CEO의 꾸준한 손길

** KBW("아웃퍼폼", 목표주가: 124달러)는 BNY가 위험 대출이나 금리 변동에 거의 노출되지 않은 채 투자 및 자산관리 사업에서 수익을 높일 여지가 있다고 분석하며, 거의 모든 수익이 주주에게 돌아간다고 밝혔다.

** J.P. Morgan("비중확대", 목표주가: 122달러)은 고객 유출과 불분명한 기본 추세로 인해 BNY의 자산 및 자산관리 사업이 압박을 받고 있지만, 해당 부문의 영업 마진은 여전히 낮더라도 약간 개선되었다고 밝혔다.

** 바클레이스("비중확대", 목표주가: 120달러)는 BNY가 2026년에 긍정적인 영업 레버리지를 창출하는 방법을 폭넓게 검토하고 있다고 밝혔다.

** 모닝스타(공정가치: 90달러)는 영업 레버리지 강화가 BNY의 주가 우위(outperformance)의 주요 원인이며, 2022년 8월 로빈 빈스 최고 경영자 취임 이후 매출은 2023년에 2%, 2024년에 3%씩 성장하며 비용보다 빨랐다고 전했다.