TSMC, AI 메가트렌드에 대한 낙관적 전망으로 매출 전망 상향 조정

Wen-Yee LeeㆍFaith HungㆍBen Blanchard

세계 최대 첨단 칩 생산 업체인 TSMC 2330는 시장 예상치를 뛰어넘는 기록적인 수익을 기록한 후 인공지능에 대한 지출에 대한 낙관적인 전망으로 목요일 연간 수익 전망을 상향 조정했습니다.

이러한 호실적은 AI에 대한 지속적인 믿음을 강조하며, 적어도 현재로서는 거품에 대한 우려를 불식시켰습니다.

이 대만 칩 제조업체의 미국 상장 주가는 뉴욕 개장 전 거래에서 1.6% 상승했으며, AI 선두주자인 엔비디아 NVDA와 고급 마이크로 장치 AMD를 포함한 미국 반도체 주식 을 끌어올렸습니다.

TSMC는 2025년 매출 가이던스를 미화 기준 약 30%에서 30% 중반( )으로 상향 조정하고 2025년 자본 지출 전망을 최대 420억 달러로 유지하면서 강력한 인공지능 수요가 지속될 것으로 예상한다고 밝혔다.

"AI 수요는 실제로 3개월 전에 생각했던 것보다 더 강력하게 계속되고 있습니다."라고 CEO인 C.C. Wei는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 말했습니다.

"또한 고객으로부터 지속적으로 강력한 전망을 보게 되어 기쁩니다."라고 그는 덧붙였습니다.

"또한 고객으로부터 비즈니스를 지원할 수 있는 역량을 요청하는 매우 강력한 신호를 직접 받고 있습니다. 따라서 AI 메가트렌드에 대한 우리의 확신은 더욱 강화되고 있습니다."

지난 한 달여 동안 AI 기업과 칩 제조업체 간의 대규모 계약이 잇따랐으며, 특히 오픈AI가 엔비디아, AMD, 브로드컴 AVGO과 1조 달러 이상의데이터센터 용량을 구축하기 위해 체결한 계약이 대표적입니다.

이는 데이터센터 비용의 상당 부분을 차지하는 칩에 대한 더 많은 수요를 예고합니다.

엔비디아, AMD, 브로드컴은 모두 칩 생산을 위해 TSMC에 의존하고 있습니다.

수십억 달러 규모의 투자 발표로 인해 닷컴 붐과 버스트를 연상시키는 거품 형성에 대한 우려가 제기되었으며, 증권 투자자들은 수요가 줄어들고 있거나 대규모 지출이 예상대로 성과를 내지 못하고 있다는 신호를 경계하고 있습니다.

최근 기업 발표에 따르면 수요가 회복세를 보이고 있습니다.

400억 달러 규모의 거래로 Aligned Data Centers 사업을 매각한 호주 맥쿼리 자산운용(MAM)의 대표는 목요일에 이 매각이 글로벌 데이터센터 붐이 정점에 달했다는 신호가 아니라고 말했습니다 , 반면 ABB의 ABBN 3분기 미국 내 주문이 크게 증가한 것은 데이터 센터 가 AI용으로 건설되는 등의 분야의 수요 덕분이었습니다.

예상치를 상회하는 수익

아이폰 제조업체인 애플 AAPL도 고객으로 두고 있는 대만 반도체 제조사는 3분기 순이익이 39.1% 급증했으며 2026년까지 사업 계획에 신중을 기할 것이라고 밝혔습니다.

AI 애플리케이션에 사용되는 고급 칩에 대한 수요 급증에 힘입어 TSMC는 7~9월 순이익이 4,523억 대만달러(147억 6,000만 달러)로 증가했다고 밝혔습니다.

이는 20명의 애널리스트가 도출한 4,177억 대만달러의 LSEG 스마트 추정치보다 훨씬 앞선 수치입니다. 스마트 추정치는 보다 일관되게 정확한 애널리스트의 예측에 가중치를 부여합니다.

"우리는 여전히 첨단 반도체에 대한 수요가 실재한다는 사실에 매우 안심하고 있습니다. 그리고 우리가 모든 수요를 살펴보고 생산 능력 확대를 검토하고 있다고 계속 말했듯이 TSMC는 그 격차를 줄이기 위해 매우 열심히 노력해야 합니다."라고 Wei는 공급과 수요를 언급하며 말했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 정책과 반도체에 관세를 부과하겠다는 위협은 전 세계 칩 산업과 TSMC에 불확실성을 야기했습니다.

그럼에도 불구하고 위는 미국의 제한으로 인해 중국 시장을 "이용할 수 없다"고 해도 "여전히 AI의 성장은 매우 극적일 것이라고 생각한다"고 말했습니다.

TSMC는 지난 3월 백악관에서 트럼프 대통령과 함께 1,000억 달러 규모의 미국 투자 계획을 발표했으며, 이 중 애리조나 주에 있는 3개 공장에 650억 달러를 투자하기로 약속했고, 그 중 한 공장은 가동 중입니다.

수요일, TSMC가 주요 고객인 반도체 장비 제조업체 ASML ASML는 3분기 예약이 시장 전망치를 상회했지만 내년에는 중국 수요가 크게 감소할 것으로 예상한다고 밝혔다.

삼성전자 005930는 화요일에 AI 붐에 힘입어 3년 만에 최대 분기 이익 을 예상한다고 밝혔다.

대만 상장 TSMC의 주가는 올해 38% 상승하며 관세에 대한 우려를 대부분 털어냈고, 전체 시장 TWSE:TAIEX의 20% 상승을 앞질렀습니다.

(1달러 = 30.6450 대만 달러)