트럼프 관세 계획으로 디아지오, 베클 데킬라 수입에 30 억 달러 위험에 처함

로이터 통신이 검토한 멕시코 세관 데이터에 따르면 인기 주류 제조업체인 디아지오와 호세 쿠에르보의 소유주인 베클이 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 멕시코 관세 계획으로 인해 약 30억 달러의 데킬라와 메즈칼 수입이 위험에 처해 있습니다.

1월 20일 취임하는 트럼프는 (link) 멕시코와 캐나다산 수입품에 25%의 관세를 부과하고 중국산 제품에 추가 관세를 부과할 것이며, 이는 자동차에서 소매업에 이르기까지 다양한 분야의 (link) 기업에 타격을 줄 것이라고 말했습니다.

또한 마가리타 같은 칵테일에 사용되며 미국에서 인기를 끌면서 전 세계적으로 성장하고 있는 테킬라((link))와 메스칼 등 다른 곳에서는 만들 수 없는 증류주 수입 비용이 상승할 것입니다. 프랑스 샴페인이나 이탈리아 파마산 치즈처럼 데킬라나 메즈칼이라는 이름을 사용하는 제품은 멕시코에서 생산되어야 합니다.

이로 인해 세계 최고의 증류주 제조업체인 디아지오 DGE와 최대 데킬라 생산업체인 멕시코 기업 베클 CUERVO 같은 회사가 노출됩니다. 이 두 회사는 아가베를 원료로 한 음료의 미국 시장을 장악하고 있으며, 미국 내 데킬라 판매에 크게 의존해 성장하고 있습니다.

멕시코 수출 데이터 업체인 ImportYeti가 로이터에 단독 제공한 자료에 따르면, 디아지오 자회사는 지난해 돈 훌리오, 카사미고스, 데레온, 21시즈 브랜드를 포함해 멕시코에서 미국으로 2500만 리터 이상의 데킬라를 선적했습니다.

이는 총 3,370만 750밀리리터 병에 해당하는 양이라고 로이터는 계산했습니다. 이 데이터는 가장 저렴한 '블랑코' 버전부터 미국의 대형 주류 소매업체 Total Wines & More에서 750ml 병당 139.99달러에 판매되는 돈 훌리오 1942와 같은 훨씬 더 비싼 라벨까지 각 브랜드의 다양한 에디션을 참조하여 관세에 노출된 수입의 가치에 대한 가장 상세한 통찰력을 제공합니다.

디아지오의 미국 최대 고객사 중 하나인 토탈 와인 앤 모어의 750ml당 가격을 기준으로 데이터에 기록된 미국산 테킬라 수입액은 약 16억 달러에 달합니다.

8개의 데킬라 또는 메스칼 브랜드에 대한 Becle의 미국 출하량을 유사하게 분석한 결과 역시 거의 16억 달러의 판매 가치가 있는 것으로 나타났습니다.

미국에서 인기 있는 데킬라 브랜드를 보유한 두 번째로 큰 상장 증류주 제조업체인 캄파리 그룹 CPR의 데킬라 판매액은 1억 2,200만 달러에 불과한 것으로 로이터 분석 결과 밝혀졌습니다.

디아지오는 수십 년 동안 무역 정책을 탐색한 경험이 있으며 항상 무역 분쟁에 대처해 왔다고 말했습니다. "우리는 우리 사업에 영향을 미치는 문제에 대해 차기 행정부와 협력할 것"이라고 말했습니다.

베클은 논평 요청에 응답하지 않았습니다. 캄파리는 논평을 거부했습니다.

로이터 분석은 관세가 발효되면 미국 데킬라 및 메스칼 시장을 지배하는 최고 생산자들에게 얼마나 많은 것이 위태로운 지 보여줍니다. 미국 증류주협회((DISCUS))에 따르면 2023년 미국 업계 수입액은 총 46억 달러로 2019년 대비 160% 증가했으며, 관세로 인해 일자리가 줄어들 것이라고 (link) 경고한 바 있습니다.

DISCUS는 이와 별도로 트럼프 대통령이 모든 외국산 제품에 10%의 보편적 관세를 부과하는 방안에 대한 면제를 요청할 계획((link))이라고 밝혔습니다.

가격 인상

미국 매장 판매를 다루는 Circana 데이터에 따르면 디아지오도 11월 말까지 1년간 최소 4억 8,340만 달러의 캐나다 위스키를 판매하여 캐나다에서 수입을 통해 관세에 이중으로 노출되었습니다.

데킬라와 함께 크라운 로열 캐나다 위스키 판매는 중요한 미국 사업에서 또 다른 큰 부분을 차지하고 있으며, 실적 하락으로 인해 투자자들 사이에서 우려((link))가 제기되고 있습니다.

한편, 디아지오와 베클은 코로나19 팬데믹 기간 동안의 호황이 사라지면서 고가의 주류에 대한 수요가 둔화되는 가운데 어려움을 겪고 있습니다.

미국에서는 켄달 제너의 818 테킬라 같은 저렴한 데킬라 브랜드가 시장 점유율을 높이고 있는 반면, 디아지오의 카사미고스 같은 고가 브랜드는 소비자들의 가격 의식이 높아지면서 점유율을 잃고 있습니다.

로이터의 분석은 미국 온라인 주류 판매점의 표준 사이즈 병 가격을 기준으로 했습니다. 배송에 포함된 브랜드 또는 하위 브랜드를 확인할 수 없는 경우, 로이터는 가능한 가장 저렴한 병이 포함되어 있다고 가정했습니다.

실제로 배송물에는 마진이 훨씬 더 높은 술집과 같은 장소를 포함하여 다양한 가격대에서 판매되는 다양한 크기의 병이 포함되어 있습니다.

매출 16억 달러에 25%가 부과되면 4억 달러에 달하지만, 관세는 일반적으로 판매 가격이 아닌 수입 가격을 기준으로 부과됩니다. 디아지오 투자자 가벨리 펀드의 포트폴리오 매니저인 조셉 가벨리는 기업들은 가격 인상과 같은 관세 영향을 완화하기 위한 조치를 취할 것이라고 말했습니다.

Jefferies의 분석가들은 11월에 25% 관세의 영향을 상쇄하려면 가격이 10% 인상되어야 할 것으로 예상했습니다.

적어도 데킬라와 메스칼의 경우 관세가 특정 기업을 경쟁에서 불리하게 만들지는 않을 것이라고 가벨리는 말했습니다.

문제는 미국 소비자들이 가격 상승을 감수할 수 있느냐는 것이라고 그는 덧붙였습니다.

"데킬라가 더 비싸진다면 소비가 줄어들까요? 아마도 부정적인 영향이 있을 것입니다."라고 그는 말했습니다.