클라나, 미국 기업공개로 13억 7천만 달러 조달하며 핀테크 기대주 부상

지금 구매하고 나중에 지불하는 은행 클라르나는 화요일에 미국 기업공개에서 13억 7천만 달러를 모금하여 고성장 핀테크 상장의 트렌드를 설정할 수 있는 시장 데뷔의 무대를 마련했다고 밝혔습니다.

세쿼이아 캐피탈이 지원하는 스웨덴 회사와 기존 투자자 중 일부는 목표 범위인 35~37달러보다 높은 주당 40달러에 3430만 주를 매각했습니다.

앞서 로이터 통신은 두 소식통을 인용해 기업공개로 인해 클라나의 기업가치가 151억 1천만 달러에 달한다고 보도했는데, 이는 BNPL 리더로 급부상한 이후 2021년 기록한 450억 달러 이상의 가치에서 크게 하락한 수치입니다.

금리와 인플레이션이 상승하면서 2022년에는 기업 가치가 67억 달러로 떨어졌습니다.

이 문제에 정통한 한 관계자는 이 공모에 25배나 초과 청약했다고 로이터에 말했습니다.

클라나는 이번 주 뉴욕에서 상장을 목표로 하는 암호화폐부터 소비자에 이르는 다양한 기업의 헤드라인을 장식하고 있으며, 주식 시장과 블록버스터 영화 데뷔로 관세 우려가 완화되고 IPO에 대한 투자자의 관심을 다시 불러일으키고 있습니다.

수년 동안 뉴욕 상장을 계획해 온 이 회사는 지난 4월 미국의 무역 파트너에 대한 전면적인 관세 부과로 인해 글로벌 시장이 침체되면서 상장을 위한 노력을 중단했습니다.

2005년에 설립된 클라나는 코로나19 팬데믹으로 촉발된 온라인 쇼핑 붐이 일어나기 직전인 2019년 미국으로 사업을 확장할 때까지만 해도 수익을 내고 있었습니다.

사용자 수와 총 상품 가치는 두 자릿수 성장을 이어가고 있지만 수익성은 여전히 어려운 과제입니다.

6월 30일로 마감된 분기의 손실은 1년 전 700만 달러에서 5200만 달러로 확대된 반면, 매출은 6억 8200만 달러에서 8억 2300만 달러로 증가했습니다.

피치북의 수석 애널리스트인 루디 양은 "핀테크 상장 시장이 다시 열렸지만, 기업들은 더 어려운 거시적 배경 속에서 성장과 수익성의 균형을 맞추는 능력에 대해 빠르게 평가받게 될 것"이라고 말했습니다.

이 회사는 또한 디지털 우선 네오뱅크로 운영되고 있습니다. 지난 6월 나스닥 데뷔 당시 피어 차임의 CHYM 주가는 59% 급등했지만, 지난 종가 기준으로 발행가 이하에서 거래되고 있습니다.

하지만 분석가들은 클라나의 브랜드 파워가 핀테크 업체들 사이에서 입지를 확보하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

"이 분야는 경쟁이 치열하고 빠르게 진화하고 있으며, Klarna가 강세를 보이는 브랜드 인지도는 () 비즈니스 모델만큼이나 중요합니다."라고 기업 공개 리서치 회사 IPOX의 부사장인 Kat 류는 말합니다.

수요 증가

미국 소비자 지출은 고착화된 인플레이션, 노동시장 균열, 소득 성장 둔화에도 불구하고 견고하게 유지되고 있습니다.

클라나와 같은 대체 결제 서비스는 구매자가 구매 금액을 몇 주 또는 몇 달에 걸쳐 무이자 할부로 분할하여 즉각적인 재정 부담을 덜어주며, 안정적인 수요를 보이고 있습니다.

6월 30일로 마감된 12개월 동안 클라나는 전체 매출의 75%를 거래 및 서비스 기반 수수료로 벌어들였으며, 이 중 대부분은 네트워크에 입점한 판매자로부터 발생했는데, 이는 2022년 이후 같은 기간의 총 매출에서 차지하는 비중으로는 가장 낮은 수치입니다.

이 기간 동안 이자 수익의 비중은 25%로 증가했습니다.

"클라나의 BNPL 모델은 거래량과 상환율 모두에 의존하기 때문에 지출이 줄면 가맹점 수수료 수익이 감소하는 동시에 신용 손실 위험도 높아집니다."라고 류는 말합니다.

골드만 삭스, JP 모간, 모간 스탠리가 공동 북 운영 관리자입니다. 클라나는 수요일에 뉴욕증권거래소에서 'KLAR'이라는 심볼로 거래를 시작할 예정입니다.