골드만삭스, 브룩필드 매수 추천 시작... 초과 자본이 자사주 매입 촉진할 것

Investing.com - 골드만삭스가 캐나다 대체자산 운용사인 브룩필드(Brookfield Corp)에 대한 커버리지를 매수 추천과 78달러의 목표가로 시작하며, 더 많은 자본을 창출해 주주 수익을 가속화할 것이라고 전망했습니다.

분석가들은 브룩필드가 다각화된 대차대조표와 73% 지분을 보유한 브룩필드 자산운용(Brookfield Asset Management)의 투자 전문성을 결합하고 있다고 설명했습니다.


브룩필드 그룹은 부동산, 인프라, 재생 에너지, 사모펀드, 사모대출 및 보험 분야에 걸쳐 약 1조 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

골드만삭스는 브룩필드가 부동산 사업의 현금 흐름 개선, 성과보수 및 수수료 증가, 안정적인 보험 성장에 힘입어 더 강력한 초과 자본 창출 시기에 진입할 것으로 예상합니다.

은행은 2023-2024년 30억 달러에서 2025-2027년 사이 약 110억 달러의 순자본 창출을 예상했으며, 과거 관행에 따라 이 초과 자본의 최소 절반이 자사주 매입에 사용될 가능성이 높다고 밝혔습니다.

회사의 분배 가능 주당 수익은 2025년 3.90달러에서 2027년 5.73달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 13%의 연평균 성장률을 나타냅니다. 자기자본이익률(ROE)은 현재 약 15%에서 2027년까지 17%로 증가할 것으로 예상됩니다.

골드만삭스는 브룩필드 주식이 KKR과 Apollo와 같은 경쟁사들에 비해 할인된 가격에 거래되고 있다고 언급했습니다. 브룩필드는 2026년 예상 수익의 14.5배로 평가되는 반면 경쟁사들은 20배이며, 주가순자산비율(PBR)은 2.3배인 반면 경쟁사들은 3.3배입니다.

골드만삭스는 78달러의 목표가는 2026년 수익의 17.3배와 주가순자산비율 2.6배를 의미한다고 덧붙였습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.