DA Davidson, 차세대 시스템 전환으로 인한 성장 둔화로 Symbotic 등급 하향

Investing.com - DA Davidson은 창고 자동화 기업 Symbotic의 투자 등급을 매수(Buy)에서 중립(Neutral)으로 하향 조정했으며, 이는 회사가 차세대 보관 시스템으로 전환함에 따라 매출 성장이 둔화될 것이라는 전망에 기인합니다.

이 증권사는 프로젝트 시작 시기 변경이 2026 회계연도 매출에 부담을 줄 것이라고 밝혔으나, 새로운 시스템 배치가 확대됨에 따라 2027 회계연도에는 매출이 다시 가속화될 것으로 예상합니다.

Davidson은 목표가를 35달러에서 47달러로 상향 조정했습니다.

이 회사는 2026 회계연도 매출 예상치를 28억 4천만 달러에서 26억 8천만 달러로 낮췄으며, 조정 EBITDA 예상치는 3억 4,100만 달러에서 2억 8천만 달러로 하향 조정했습니다.

2025 회계연도 매출은 3분기 실적 호조를 반영해 22억 4천만 달러로 소폭 상향됐으며, 2027 회계연도 초기 매출은 32억 6천만 달러로 설정됐습니다.

Davidson은 Symbotic의 새로운 보관 시스템이 시간이 지남에 따라 더 빠른 확장을 가능하게 할 것이며, 설치 기간 단축이 고객 채택에 도움이 될 것이라고 밝혔습니다.

또한 회사의 주문 잔고와 기술적 우위는 그대로 유지되지만, 단기적 성장 둔화로 인해 주가는 적정하게 평가되고 있다고 덧붙였습니다.

2025 회계연도 조정 EBITDA는 이전 예상치 1억 2,600만 달러에서 1억 4,300만 달러로 상향 조정됐으며, 2027 회계연도는 4억 6천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

"SYM이 혁신적이고 독점적인 차세대 보관 시스템(버퍼링 구조)을 출시하기 시작함에 따라 프로젝트 시작 시기 변동을 반영하여 2026 회계연도의 매출 및 조정 EBITDA 전망을 하향 조정합니다,"라고 DA Davidson의 애널리스트는 밝혔습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.