[0821시황레이더] 삼현, SBW 액추에이터 신규 고객 공급사로 최종 선정 등

[인포스탁데일리=박상철 기자]

◇ 메리츠금융지주(138040), 보통주 4,792,700주(5,513.96억원) 소각 및 7,000억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정 등에 강세

전일 장 마감 후 보통주 4,792,700주 소각 결정(소각예정일:2025-08-29) 공시. 소각예정금액은 5,513.96억원 규모다. 아울러 7,000.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-08-20~2026-03-31, 한국투자증권주식회사(Korea Investment & Securities Co., Ltd.)) 공시했다.

한편, 5,500.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 해지 결정(해지예정일:2025-08-20) 공시했다.

메리츠증권 사옥(사진=메리츠증권)

◇ 코스맥스(192820), 주가 조정에 따른 밸류에이션 매력 분석 등에 상승

한국투자증권은 동사에 대해 지난 2분기에 시장 기대치에 못 미치는 실적을 기록하며 큰 폭의 주가 조정이 발생했다며, 주가 조정과 함께 3분기 실적에 대한 시장 눈높이가 낮아진 상태이기 때문에 실적에 대한 부담도 크지 않고, 밸류에이션도 매력적인 수준이라고 언급. 최근의 주가 조정을 동사에 대한 매수 기회로 활용하기를 추천한다고 밝힘.

아울러 동사가 전일 진행한 애널리스트 대상 간담회는 동사가 어떻게 글로벌 제조자개발생산(ODM)·주문자위탁생산(OEM) 1위 기업으로 거듭날 수 있었는지 확인할 수 있는 기회가 됐다며, 현재 한국 화장품 수출에서 동사 기여도는 약 25% 내외로 추정된다고 분석. 이어 올해 남은 기간에 시장 예상과 달리 중국 화장품 시장이 회복세를 보여준다면 동사의 중국 사업은 회사의 주당순이익(EPS)과 밸류에이션 회복 모두를 이끌 걸로 예상한다고 밝혔다.

한편, 동사 이경수 회장은 전일 서울 여의도에서 열린 기업설명회(IR)에서 인도 시장에 진출한다는 계획을 공개했음. 동사는 현재 중국과 미국, 인도네시아, 태국 등에 공장을 두고 있으며 향후 중동 사무소도 검토 중이라고 전해졌다.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 300,000원[유지]

◇ 솔루엠(248070), ESL 업황 부진 분석 등에 소폭 하락

iM증권은 동사에 대해 ESL 업황이 부진하다고 밝혔다. 특히, Vusion Group은 EMEA에서 부진(미국은 Walmart 중심으로 견조)하며, Pricer는 지정학적 불안이 심화됨에 따라 고객들의 구매 활동이 중단되고 입찰 절차가 지연되고 있음을 언급했다고 밝혔다.

이어 국내 TV 세트사들은 중국과의 경쟁심화에 직면했다며, LCD 패널 생태계가 중국으로 넘어가면서 원가 통제력도 과거보다 약화됐다고 밝혔다. 특히, 이러한 현상은 최근 1년간 예상보다 빠르게 가속화되고 있다고 언급했다. 이는 동사 전자부품 사업이 부진한 원인 중 하나인 것으로 분석된다며, 3Q25는 계절적 재고 확충으로 개선되겠으나, 중장기 외형 성장은 정체될 것으로 전망했다.

아울러 지디케이화장품 인수의 성과는 시간을 두고 평가할 필요가 있다며, IT H/W 담당자의 관점에서 이 부분을 쉬이 단정하기는 어려우나, 현 시점에서는 기존 사업과의 시너지가 크지 않아 보인다고 언급했다.

▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 23,000원 -> 18,000원[하향]

사진=솔루엠

◇ 엔시트론(101400), 경양식 전문 브랜드 ’고동경양’ 인수 소식에 상한가

동사가 식음료(F&B) 사업 확대를 위해 경양식 전문 브랜드 고동경양을 인수했다는 소식이 전해졌다. 동사는 지난달 고동경양을 운영하는 고동컴퍼니 지분 73.3%를 취득해 계열사로 편입했다. 고동경양은 2021년 문래 본점을 시작으로 직영 중심의 브랜딩을 통해 가맹사업을 전개 중이며, 현재 인천·수원·성남·부산 등 9곳에서 매장을 운영하고 있다고 전해졌다.

이와 관련, 동사 관계자는 "고동컴퍼니 신주인수권부사채의 신주인수권 행사와 유상증자 참여를 통해 종속회사로 편입했다"며, "고동컴퍼니 프랜차이즈 사업이 호조세를 보이고 있어 지분 인수를 결정했다"고 설명했다.

◇ 삼현(437730), SBW 액추에이터 신규 고객 공급사로 최종 선정 소식에 상승

동사는 최근 신규 고객사로부터 SBW(Shift-By-Wire) 액추에이터 추가 물량의 양산 공급업체로 최종 선정됐다고 밝혔다. SBW 액추에이터는 기존 기계식 연결방식을 대체해 전자 신호로 변속을 제어하는 차세대 전장 부품으로 하이브리드카·전기차·자율주행차 시대에 필수적인 핵심 기술로 꼽힌다고 알려졌다. 특히, 이번 신규 고객사 선정은 기존 양산 제품을 기반으로 한 캐리오버(Carry-Over) 적용을 통해 개발 리스크를 최소화하면서 향후 장기 협력 가능성을 확보했다는 점에서 의미가 크다고 전해졌다.

이와 관련, 박기원 동사 대표이사는 "SBW 액추에이터는 미래차 시장에서 반드시 필요한 핵심 기술로 글로벌 완성차 업체들의 수요가 꾸준히 늘어나고 있다"며, "이번 선정을 계기로 국내 시장 내 입지를 더욱 확대하고, 글로벌 시장에서도 경쟁력을 강화해 나가겠다"고 밝혔다.

㈜삼현 창원 본사 전경.(사진=삼현 제공)

박상철 기자 [email protected]

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