[아침밥] BNK증권 "KT는 호재에 둔감하고 불확실성에 민감"

김장원 BNK투자증권 연구원은 "무선 가입자가 전분기대비 4% 증가했고 인터넷과 IPTV도 0.9%와 0.6% 각각 증가했다"며 "단말수익을 제외한 별도 기준 서비스 매출이 전년 동기 대비 2.1%, 전분기 대비 2.2% 늘어 가입자 증가 효과가 컸다고 평가할 수 있다"고 설명했다.

하반기 전망에 대해서는 "3분기는 단말기유통법 폐지가 가장 큰 관심사"라며 "점유율 하락을 만회하려는 경쟁사의 의지와 함께 불안정이 뇌관으로 작용할 수 있지만, 출혈경쟁으로 이어질 가능성은 낮아 2분기 같은 가입자 변화는 없을 전망"이라고 말했다.

그는 "자사주 추가 매입 등 주주환원 확대 여력이 커진 점은 고무적이나 시행이 내년인데다 현재 진행중인 2500억원 규모의 자사주는 매입이 거의 소진돼 당분간은 노출되는 불확실성에 주가가 좀 더 민감하게 반응할 것 같다"며 목표주가를 하향 하기로 결정했다.

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