레이먼드 제임스, 국방 지출 증가로 머큐리 시스템즈 투자의견 상향

Investing.com - 레이먼드 제임스는 머큐리 시스템즈(NASDAQ:MRCY)의 투자의견을 ’매수’에서 ’강력매수’로 상향하고 목표가를 55달러에서 80달러로 인상했다. 이는 실적 전망 개선, 국방 예산 증가, 그리고 경쟁사 대비 큰 폭의 밸류에이션 할인 때문이다.

무기 플랫폼용 보안 컴퓨팅 시스템 제조업체인 머큐리는 예상을 뛰어넘는 분기 실적을 발표하고 전망치를 상향 조정했다.

레이먼드 제임스는 머큐리가 공중 방어, 레이더, 전자전, 우주 시스템에 대한 글로벌 투자 증가의 혜택을 받고 있으며, "플랫폼에 구애받지 않는" 특성으로 여러 주요 계약업체에 공급할 수 있다고 밝혔다.

레이먼드 제임스는 머큐리가 향후 2년간 국방 부문에서 가장 큰 마진 확대 사례가 될 수 있으며, 조정 EBITDA 마진이 약 70% 상승할 가능성이 있다고 전했다.

동사는 14억 달러 규모의 수주잔고와 이스라엘의 아이언 돔 미사일 방어 시스템, NATO 지출 증가와 같은 프로젝트에서 발생할 수 있는 잠재적 상승 요인에 힘입어 2026년부터 매출 성장이 가속화될 것으로 예상한다.

레이먼드 제임스는 머큐리가 평균 이상의 성장률과 개선된 잉여현금흐름에도 불구하고, 2026년 수익 배수 기준으로 경쟁사보다 약 10배 낮게 거래되고 있다고 지적했다.

동사는 2027 회계연도에 머큐리의 매출이 10억 7천만 달러에 달해 유기적으로 13.6% 성장하고, 조정 EBITDA 마진은 18.8%에 이를 것으로 전망했다.

"우리는 머큐리를 프라임/플랫폼에 구애받지 않는 신뢰/보안 컴퓨팅 제공업체로 보고 있으며, 이는 공중 방어/골든 돔/우주/레이더/전자전/사이버와 같은 분야에서 전 세계적으로 세대적 예산 증가를 경험하고 있는 주요 무기 시스템의 엣지 프로세싱을 가능하게 한다"고 레이먼드 제임스의 애널리스트들은 말했다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.