딥시크의 AI 재검토로 기술주 매도세가 심화되고 있습니다

중국산 저가 인공지능 모델의 등장으로 촉발된 글로벌 시장 침체((link))가 이틀째로 접어들면서 투자자들이 인공지능 선두주자들의 높은 가치와 지배력에 의문을 제기하면서 일본 기술 주가가 화요일 하락했습니다.

최근 몇 년간 AI 붐의 주역인 엔비디아 NVDA의 주가는 월요일 17% 하락하며 미국 증시를 끌어내렸고, 반도체 제조업체의 시가총액에서 5930억 달러가 사라져 하루 만에 사상 최대 손실을 기록했습니다.

이 모든 것은 지난주 중국 스타트업 딥시크((link))가 출시한 무료 AI 비서가 현재 사용 가능한 서비스 비용의 일부에불과한 데이터 사용량으로 전 세계적으로 큰 주목을 받으면서 "인상적인 모델"이라는 오픈AI 최고 경영자 샘 알트먼을 비롯한 많은 사람들의 관심을 끌었습니다.

"우리는 분명히 훨씬 더 나은 모델을 제공할 것이며, 새로운 경쟁자가 생긴다는 것은 매우 고무적인 일입니다!"라고 ChatGPT의 대표인 Altman은 소셜 미디어 게시물((link))에서 말했습니다.

딥시크의출시와인기상승으로투자자들은 도쿄에서 암스테르담, 실리콘 밸리에 이르기까지 전 세계적으로 기술주 투매에 나섰고, 그 파장은 전 세계로 퍼져나갔습니다.

일본에서는 반도체 테스트 장비 제조업체인 어드밴테스트 6857는 엔비디아 NVDA의 공급업체로 월요일에 9% 가까이 급락한 데 이어 화요일에도 10% 하락했습니다. 반도체 제조 장비 제조업체 도쿄 일렉트론 8035는 5.3% 하락했고, 기술 스타트업 투자사인 소프트뱅크 그룹 9984는 6% 하락했다.

미국에서는 브로드컴 AVGO이 17.4% 하락했고, 챗GPT 후원사 마이크로소프트 MSFT가 2.1%, 구글 모기업 알파벳 GOOG이 4.2% 하락했다.

필라델피아 반도체 지수 SOX는 9.2% 하락하며 2020년 3월 이후 가장 큰 폭의 하락률을 기록했습니다. 기술주 중심의 한국과 대만 시장은 설 연휴로 휴장했습니다.

이번 매도세로 인해 투자자들 사이에서 혼잡한 포지셔닝과 일부 기업의 매우 높은 밸류에이션이 주목을 받았습니다.

반센 그룹의최고투자책임자인데이비드 반센은 "월요일의 기술주 매도세가 충격적인 이유는 이러한 많은 인공지능 및 기술 기업의 가치평가에 오차 범위가 없다는 점입니다."라고 말합니다.

"많은 투자자 포트폴리오에서 이러한 기술주가 차지하는 과도한 비중과 시장 지수에서 이러한 기술주가 차지하는 높은 집중도는 중요하고도 과소평가된 위험 문제였습니다."

지난 18개월 동안 AI에 대한 과대광고로 인해 막대한 자본이 주식으로 유입되어 밸류에이션이 부풀려지고 주식시장이 사상 최고치를 기록했습니다.

반도체 제조업체와 기술 기업뿐만 아니라 데이터센터에 주력하는 기업들도 타격을 받고 있으며, 말레이시아의 유틸리티 대기업인 YTL Power YTLPOWR가 화요일에 7.5% 하락하며 세 번째 급락세를 기록했습니다.

IG의 시장 전략가인 준 롱 얍은 딥시크가 결국 미국 AI 업계의 판도를 바꿀 게임 체인저가 될 것인지에 대한 의견이 분분한 가운데 '먼저 팔고 나중에 생각하는' 사고가 작용하고 있을 수 있다고 말했습니다.

"하지만 시장 참여자들은 불확실성을 싫어하고 단기적으로는 위험을 감수하지 않으려는 경향이 뚜렷합니다."

기록에 따르면 퀀트 헤지펀드 하이플라이어의 공동 설립자인 량 웬펑이 지배주주로 있는 항저우 스타트업 딥시크릿에 대해서는 알려진 바가 거의 없습니다.

이 회사의 연구원들은 지난달 발표한 논문에서 1월 10일에 출시된 딥시크-V3 모델이 600만 달러 미만의 비용으로 엔비디아의 저성능 H800 칩을 사용하여 트레이닝에 사용했다고 밝혔습니다.

삭소의 수석 투자 전략가인 차루 차나나는 이번 개발이 글로벌 AI 분야의 경쟁이 심화되고 있으며 엔비디아가 영원히 선두 자리를 지키지 못할 수도 있음을 상기시키는 역할을 한다고 말했습니다.

"딥시크는 덜 발전되고 비용 효율적인 하드웨어로 최첨단 AI 모델을 개발함으로써 미국 기술 기업들이 고비용의 AI 인프라에 쏟아붓고 있는 막대한 투자에 도전하고 있습니다."

이번 주 투자자들의 관심은 이제 기술 기업 실적에 집중될 것이며, 경영진은 긴장감을 진정시키기 위해 안간힘을 쓰고 있을 것입니다.