딥시크 소식에 AI 테마 ETF가 급락하다

중국 스타트업이 강력한 새 인공 지능 모델 (link) 을 출시했다는 소식에 따라 월요일에 엔비디아 NVDA에 대규모로 노출된 교환 거래 펀드의 가격이 급락했습니다.

벤처 캐피털리스트 마크 안드레센(Marc Andreessen)과 같은 기술 시장 관계자들은 딥시크의 모델 출현을 미국 AI 기업들에게 "스푸트니크의 순간" (link) 이라고 표현했으며, 대부분의 주가는 애플의 온라인 앱 스토어 AAPL에서 딥시크의 다운로드가 이미 미국 경쟁사인 ChatGPT의 (link) 를 추월했다는 소식에 하락세를 나타냈다고 합니다.

월요일 정오까지 엔비디아의 주가는 약 17.3% 하락했지만, 이 반도체 제조업체에 대한 레버리지 노출을 제공하는 상장지수펀드 가격은 더 폭락했습니다.

일일 수익률이 엔비디아 상승률의 두 배에 달하는 4개의 ETF가 가장 큰 폭으로 하락했으며, 그중 GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF NVDL가 34.5% 급락했습니다. 투자자에게 엔비디아 주식 손실의 두 배에 해당하는 수익을 제공하는 레버리지 인버스 상품도 34% 가까이 급등했습니다.

graniteShares의 설립자 겸 CEO인 Will Rhind는 "이러한 움직임은 엔비디아에서 일어난 일을 고려할 때 예상된 것이었습니다."라고 말합니다. "하지만 시장이 마감될 때까지는 자금 유출과 유입이 어느 정도인지 파악할 수 없을 것입니다."

엔비디아에 대한 노출이 큰 다른 레버리지 ETF도 마찬가지로 극적인 움직임을 보였습니다. 다우존스 미국 반도체 지수 (.DJUSSC)의 2배 수익률을 목표로 하고 자산의 40% 이상을 엔비디아에 투자하는 ProShares 울트라 반도체 ETF USD는 월요일 정오까지 24.43% 하락했습니다. 해당 ETF 제공 업체는 즉시 논평을 위해 연락 할 수 없었습니다.

모닝스타의 ETF 애널리스트 브라이언 아머는 "단일 종목 ETF의 도박꾼들이 찾는 것은 변동성"이라고 말했습니다. "지금 나쁜 경험을 한 사람들은 앞으로 기피할 수 있지만 다른 사람들로 대체될 것이라고 확신합니다."

일반적인 액티브 운용 ETF의 약 0.4%에 비해 1%에 가까운 상대적으로 높은 수수료를 부과하는 레버리지 ETF는 소매 트레이더와 투기꾼의 영역이라고 Armour는 덧붙였습니다.

그러나 투자 기간이 더 긴 기관 및 개인 투자자가 소유한 ETF를 포함하여 다른 ETF도 매도세에 휩싸였습니다.

예를 들어, 뱅가드 정보 기술 인덱스 펀드 VGT는 월요일 오후 정오까지 5.25% 하락했습니다. 엔비디아는 이 펀드에서 두 번째로 큰 비중을 차지하는 종목으로 포트폴리오의 거의 15%를 차지하고 있습니다.

VistaShares 인공 지능 슈퍼 사이클 ETF AAIS는 오후 중반까지 약 10 % 하락했습니다. 이 펀드는 엔비디아에 대한 노출 비중은 3%에 불과하지만 다른 다양한 AI 주식을 보유하고 있습니다.

"AI처럼 초기 단계에 있고 역동적인 분야에서 혁신과 경쟁이 나타나는 것은 그리 놀라운 일이 아닙니다."라고 VistaShares의 공동 설립자 겸 CEO인 Adam Patti는 말합니다. "시장은 몇 달, 몇 년에 걸쳐 무엇이 효과가 있고 무엇이 우세할지 스스로 정리해야 할 것입니다."

AI 열기의 급속한 성장으로 불과 7주 전에 출시된 비스타셰어즈 ETF의 자산이 금요일까지 300만 달러 이상으로 증가했다고 회사는 밝혔다. VettaFi의 데이터에 따르면, 레버리지 펀드 중 가장 규모가 큰 2x GraniteShares 엔비디아 ETF의 금요일 기준 자산은 53억 달러로 GraniteShares 총 자산의 약 절반을 차지합니다.

"약간 고통스러웠지만 흥미로웠습니다."라고 엔비디아에 8.5%의 비중을 두고 있는 7,400만 달러 규모의 TCW 인공 지능 ETF AIFD을 운용하는 Evan Feagans는 말합니다.

"딥시크 뉴스에 대한 반응은 '먼저 쏘고 나중에 질문하라'는 식이었지만, 이런 움직임이 기회를 창출한다고 생각합니다. AI 분야의 가장 큰 투자자들이 실적 발표 후 AI 자본 지출 전망을 다시 언급할 것으로 예상합니다."

리서치 회사 EPFR은 주간 분석에서 투자자들이 레버리지 기술 ETF에서 "공격적으로" 보유 자산을 처분한 한 주에 이어 매도세가 이어졌다고 말했습니다. 이 회사는 이러한 ETF가 사상 두 번째로 큰 주간 유출액인 18억 달러를 기록했으며, 투자자들은 레버리지 엔비디아 노출에서만 4억 달러를 매도했다고 말했습니다.

월요일에 이들 및 기타 AI 테마 ETF의 유출에 대한 데이터는 화요일까지 제공되지 않습니다.