중국의 딥시크가 수십억 달러 지출에 의구심을 품으면서 빅테크가 열기에 직면했습니다

중국 스타트업 딥시크의 저렴한 AI가 미국 거대 기술 기업들이 이 기술 개발에 쏟아붓고 있는 수십억 달러에 대한 투자자들의 조사를 강화하고 있으며, 분석가들은 이번 주 업계에서 기다려온 결과를 지배할 것이라고 말합니다.

딥시크는 엔비디아의 저급 H800 칩을 사용하여 AI 모델을 구축하는 데 단 2개월이 걸렸고 비용은 600만 달러 미만이었다고 주장했습니다. V3 모델로 구동되는 앱은 월요일에 미국에서 가장 많이 다운로드된 iPhone 앱이 되었습니다.

2023년에 설립된 이 스타트업은 자사의 AI 모델이 미국 최고의 경쟁사들과 동등하거나 그보다 훨씬 적은 비용으로 뛰어난 성능을 발휘한다고 밝히며, AI를 확장하려면 막대한 컴퓨팅 성능과 투자가 필요하다는 기존 관점에 도전장을 내밀었습니다.

이러한 비즈니스 요구로 인해 ChatGPT가 AI 붐을 일으킨 2022년 11월 이후 '매그니피센트 세븐' 기업의 시장 가치는 약 10조 달러가 증가했습니다.

"딥시크가 정말 5백만 달러로 OpenAI를 구축했을까요? 당연히 아니죠."라고 번스타인의 애널리스트 스테이시 라스곤은 말합니다. "전 세계의 다른 수많은 AI 연구소의 최고 수준의 AI 연구자들이 딥시크의 혁신 기술을 전혀 알지 못한다고 생각하는 것은 무리인 것 같습니다."

딥시크의 가격은 경쟁사의 모든 것을 날려버릴 정도라고 그는 말했습니다. AI 칩의 선구자인 엔비디아의 NVDA 주가는 16%, 마이크로소프트의 MSFT는 3.8%, TSMC의 2330 미국 주가는 14% 하락했습니다.

라스곤과 다른 분석가들은 스타트업이 언급한 600만 달러는 컴퓨팅 파워에만 지출된 금액이고, 더 널리 알려진 R1 모델 구축 비용에 대해서는 알려진 바가 거의 없기 때문에 딥시크의 V3 모델 훈련 비용이 더 높을 수 있다고 주장합니다.

하지만 분석가들이 올해 미국의 대형 클라우드 기업들이 AI 인프라에 지출할 것으로 예상하는 2,500억 달러와는 큰 차이가 있습니다. 이러한 지출은 작년에 수익률 하락을 우려하는 투자자들로부터 의문을 받아왔습니다.

대부분의 미국 거대 기술 기업들이 이번 주와 다음 주에 실적을 발표할 예정인 가운데, 애널리스트와 투자자들은 해당 기업의 경영진이 전략에 대해 더 명확하게 설명할 것으로 기대하고 있습니다.

"(DeepSeek의 상승) 현재의 자본 지출/기술 업그레이드 속도가 필요한지 의문을 제기합니다. 이번 주에는 미국 하이퍼스케일러들의 논평을 통해 그들이 AI 지출에 공격적인 태도를 유지할지 확인할 수 있을 것입니다."라고 CFRA의 애널리스트 안젤로 지노는 말합니다.

지노는 일상적인 작업에 사람의 개입이 거의 필요 없는 자율 AI 에이전트와 로봇 및 자율 주행 자동차를 언급하며 "그들은 에이전트 AI와 물리적 AI로 전환함에 따라 더 큰 컴퓨팅 성능의 필요성을 강조할 것입니다."라고 덧붙였습니다.

가격 압박

경쟁이 치열해지고 기술이 발전함에 따라 AI 모델 사용 가격이 하락하고 있지만, 번스타인의 라스곤은 딥시크가 OpenAI의 동급 모델보다 최대 40배 낮은 가격으로 모델을 출시해 돋보인다고 말했습니다.

이는 AI 서비스의 가격 전쟁을 촉발할 수 있으며, 챗GPT와 같은 서비스를 운영하는 데 드는 높은 운영 비용으로 인해 이미 매년 수십억 달러의 손실을 보고 있는 OpenAI와 같은 기술 기업을 압박할 가능성이 있다고 분석가들은 말합니다.

"딥시크 도입이 강화되면 유사한 오픈소스 제품을 보유한 경쟁업체의 가격 인하를 유도할 수 있습니다."라고 eMarketer의 수석 애널리스트 가조 세빌라(Gadjo Sevilla)는 말합니다.

"수익성을 추구하는 오픈AI(())와 같은 시장 선도업체는 단기간에 가격을 낮추지 않을 것입니다. 이들은 기업 사용자에게 중요한 핵심 차별화 기능인 신뢰와 안전성을 두 배로 강화할 가능성이 높습니다."

일부 전문가들은 미중 간의 긴장과 데이터 프라이버시 및 보안에 대한 우려를 고려할 때 미국 기업들이 중국의 AI 기술을 기꺼이 받아들일지 의문을 제기하기도 합니다.

딥시크는 사용자 정보를 중국 내 서버에 저장하고 있으며, 이는 미국 내 도입에 걸림돌이 될 수 있다고 밝혔습니다.

그러나 일부 투자자들은 미국의 거대 기술 기업들이 딥시크의 혁신에 뛰어들 것이며, 더 저렴한 AI 서비스가 기술 채택을 증가시켜 칩에 대한 수요를 높일 수 있을 것으로 보고 있습니다.

"딥시크는 AI를 위한 더 효율적인 처리 모델을 찾고 찾아냈을까요? 그럴 수도 있지만, 새로운 기술이 발견되면 기존 업체들이 이를 채택할 것으로 예상할 수 있습니다."라고 SiebertNXT의 최고투자책임자 Mark Malek은 말합니다.

"() 앞으로 AI 기회는 더 커질 것입니다."