미국 지역 은행들, 준비금 늘려도 더 큰 스트레스 직면할 것 - 모닝스타 DBRS

Tatiana Bautzer

금요일에 발표된 모닝스타 DBRS 보고서에 따르면 미국 지역 은행들은 2023년 금융 위기 이후 신용 손실을 흡수하기 위해 더 많은 돈을 비축하고 더 안정적인 예금을 찾았음에도 불구하고 점점 더 많은 스트레스 징후를 보이고 있다.

은행들은 인플레이션, 지정학적 우려, 저소득층 소비자에 대한 대출 손실로 인한 압박을 받으면서 앞으로 몇 분기 동안 더 많은 연체와 대출 손실을 볼 가능성이 있다고 Morningstar DBRS의 금융기관 신용 리스크 책임자인 마이클 드리스콜은 보고서에서 밝혔다.

드리스콜은 은행들이 수요일부터 미국 연방준비제도(Fed)의 스탠딩 레포 시설을 통해 150억 달러 이상을 조달했으며, 이는 자금 압박의 신호라고 말했다. 그럼에도 불구하고 대부분의 지역 대출 기관은 대출 손실을 흡수할 수 있는 충분한 준비금을 따로 마련했다고 그는 덧붙였다.

드리스콜은 로이터와의 인터뷰에서 "우리는 신용 사이클의 이 시점에서 본 것보다 더 큰 손실을 예상하고 있었다"며 "시장이 과잉 반응하고 있는 것 같다"고 말했다.

2023년 실리콘밸리, 시그니처 뱅크, 퍼스트 리퍼블릭의 실패 이후 은행들은 미국 정부가 보장하는 예금을 늘리는 등 자금의 안정성을 높이기 위해 노력해 왔다.

모닝스타는 목요일 주가가 14% 하락했던 자이언스 뱅코퍼레이션 ZION가 은행 서류에 따르면 연방예금보험공사에 의해 예금 기반의 56%가 보험에 가입되어 있다고 밝혔다. Zions의 주가는 금요일 오전 회복되어 3% 상승했다.

많은 은행이 대차대조표를 강화했지만 투자자와 고객의 신뢰가 흔들리면 다른 문제를 악화시키는 급격한 예금 유출로 이어질 수 있다.

금요일 미국 은행 주가는 실적 호조에 힘입어 반등했다. 신용 우려는 앞서 글로벌 시장에 파문을 일으키며 유럽과 아시아의 금융주를 끌어내렸다.

Fifth Third의 CEO인 팀 스펜스는 이번 주 지역 은행 주가에 대한 압박은 2023년 신뢰 위기와는 매우 다르다고 말했다.

"저는 두 상황을 동일시하지 않는다. 당시에는 단기 예금이 장기 대출에 자금을 지원하는 유동성 및 자금 불일치에 대한 우려가 있었다. 지금은 투자자들이 처음에는 잘 이해하지 못하는 손실에 반응했지만, 지난 24시간 동안 더 많은 정보가 공개되면서 주가가 회복되기 시작했다"라고 그는 말했다.