퍼스트 브랜드, 트라이컬러 붕괴로 더 많은 조사가 필요하지만 월스트리트는 신용 품질이 견고하다고 봅니다

Nupur AnandㆍTatiana BautzerㆍManya Saini

미국 자동차 부품 공급업체인 퍼스트 브랜드와 자동차 대리점인 트리컬러의 파산으로 월스트리트에서는 JP모간 체이스가 노출된 후 통제 시스템을 재검토했다고 밝혔지만 , 은행들은 대체로 미국 대출자의 신용 품질이 견고하다고 말했습니다.

씨티그룹, 웰스파고, 블랙록 등 미국 최대 은행 및 금융 기관의 최고 경영진은 실적 발표 후 투자자들과의 통화에서 기업 신용의 글로벌 호황을 둔화시키는 광범위한 파급 효과에 대한 일부 투자자의 우려에도 불구하고 신용 투자 활동이 강세를 보이고 있다고 말했습니다.

9월에 퍼스트 브랜드와 트리컬러의 쌍둥이 붕괴는 월스트리트의 수조 달러 규모의 신용 기계의 일부에 영향을 미쳤으며, 일부 채권 투자자들은 소비자 및 자동차 대출의 약세에 대한 우려로 특정 부문에 대한 익스포저를 줄이도록 강요했습니다.

• "우리는 2010년 이후 상당 기간 동안 신용 시장 강세장을 경험했습니다
• 이로 인해 과잉이 발생할 수 있다는 초기 신호입니다. 만약 경기 침체가 온다면 더 많은 신용 문제를 보게 될 것입니다."라고 화요일 실적 발표 후 애널리스트와의 통화에서 JP모간 최고 경영자 다이먼은 말했습니다.

"바퀴벌레 한 마리가 보이면 더 많은 바퀴벌레가 있을 수 있으므로 모든 사람이 이 문제에 대해 미리 경고해야 합니다."라고 그는 덧붙였습니다. "먼저 같은 카테고리에 넣은 브랜드와 비슷한 카테고리에 넣은 다른 브랜드가 몇 개 더 있습니다. 우리는 항상 이러한 것들을 살펴보고 있으며 우리도 전능한 존재가 아니며 실수도 합니다."

JP모건은 트리컬러 파산과 관련하여 3분기에 1억 7천만 달러를 상각했으며, 다이먼은 은행의 노출을 "최고의 순간은 아니었다"고 설명하면서 통제 방안을 검토하고 있다고 밝혔습니다

"그런 일이 발생하면 우리는 모든 문제, 모든 우주, 어떻게 그런 일이 일어날 수 있는지에 대한 모든 것을 샅샅이 뒤져서 여기서부터 그런 일이 일어나지 않도록 한다고 가정할 수 있습니다."라고 다이먼은 말했습니다. "이러한 일을 완전히 피할 수는 없지만, 냉정하게 바라보고 사소한 것 하나하나를 모두 살펴보는 것이 훈련이며, 이미 우리는 그렇게 해왔다고 상상할 수 있습니다."

파산으로 인해 펀드 매니저들이 문제가 있는 차입자에게 얼마나 노출되어 있는지 면밀히 조사하게 되었습니다. 제프리스 < JEF.N (link) >와 UBS < UBSG.S (link) >를 포함한 일부 대형 월스트리트 은행들은 최근 며칠 동안 First Brands에 대한 노출을 공개했으며, 그 여파는 제한적이며 잠재적 손실은 "쉽게 흡수할 수 있을 것"이라고 말했습니다

퍼스트 브랜드 채권자는 미국 법무부 에서 조사 중인 파산한 미국 자동차 부품 공급업체에서 23억 달러가 "단순히 사라졌다"고 주장했습니다.

"팀원들은 일반적으로 대출자의 신용 상태가 양호한 것으로 보고 있습니다. 신디케이트론 시장에서도 채무 불이행률이 감소하고 있습니다." 라고 블랙록의 최고 재무 책임자 마틴 스몰은 말합니다.

"우리도 개인 신용 파산에 대한 헤드라인을 읽지만, 이러한 노출은 실제로 신디케이티드 은행 대출 및 CLO 시장에서 발생하며 대형 개인 신용 관리자 및 직접 대출 장부가 아닙니다."라고 그는 담보 대출 채무를 언급하며 덧붙였습니다.

"보고된 사례는 특이한 스트레스 사례처럼 보입니다. 자산 기반 금융이나 소비자 신용에 대한 광범위한 스트레스로 보이지는 않습니다."

10월 초, 블랙록은 퍼스트 브랜드의 부채에 노출된 제프리 펀드에 투자한 자금 일부를 상환해 달라고 요청했다고 로이터 통신이 이전에 보도한 바 있습니다 .

씨티그룹의 재무 책임자 마크 메이슨은 은행이 기업 신용에 특별한 부실 징후를 보이지 않고 있으며 최근 파산에 노출되지 않았다고 말했습니다.

골드만삭스의 최고재무책임자 데니스 콜먼은 은행이 일관된 인수 기준을 가지고 있으며 거래에 대해 강력한 사전 실사를 실시하고 있다고 말했습니다.

"우리는 담보물에 대한 지속적인 모니터링과 보고 실사를 진행하고 있습니다. 우리는 내부적으로 설정한 다각화 및 집중 한도 내에서 포트폴리오의 세분성을 관리합니다."라고 콜먼은 말하며, 골드만은 퍼스트 브랜드와 트리컬러가 보유한 부채에 노출되어 있지 않다고 언급했습니다.