스웨덴 핀테크 기업 클라나가 13억 7천만 달러 규모의 기업공개로 뉴욕증권거래소 데뷔를 앞두고 있습니다

스웨덴 핀테크 기업 클라나가 기업공개로 13억 7천만 달러를 조달한 후 수요일 늦게 뉴욕증권거래소에서 거래를 시작하며, 수년간의 상장 대기를 끝내고 미국 기업 공개 시장에서 반등에 성공했습니다.

지금 구매하고 나중에 지불하는 (BNPL) 대출 기관은 미국 기업 공개 시장에서 수년 만에 최대 주간이 될 금요일에 뉴욕에 상장할 예정인 윙클보스 쌍둥이 자리 암호화폐 거래소 Gemini를 포함한 7개 기업의 슬레이트 를 이끌고 있습니다.

강력한 라인업은 올해 초 관세로 인한 변동성이 거의 3년간의 공백기 이후 새로운 이슈의 부활에 제동을 걸었던 이후 다사다난한 가을을 위한 무대를 마련했습니다.

관세로 인한 변동성이 주식 시장을 뒤흔든 4월, 클라나와 다른 몇몇 대기업들은 기업 공개 계획을 중단했습니다.

화요일, 클라나와 일부 투자자들은 3430만 주를 시장 가격인 35~37달러보다 높은 주당 40달러에 매각했습니다. IPO로 클라나의 기업 가치는 151억 달러에 달했습니다.

"150억 달러는 클라나의 가격 범위를 상회하는 금액이기 때문에 실망스럽지 않으며, 투자자의 수요를 확보하기 위해 발행사가 초기 밸류에이션에 대한 기대치를 보수적으로 설정하는 추세가 지속되고 있음을 보여줍니다."라고 Mergermarket의 주식 자본 시장 책임자인 Samuel Kerr는 말합니다.

2021년 최고조에 달했던 클라나는 456억 달러의 가치로 자금을 조달했지만, 1년 후 인플레이션 상승과 금리 상승으로 67억 달러로 떨어졌습니다.

이 회사는 수년 동안 뉴욕 상장을 염두에 두고 있었으며, 2021년에는 신주 판매와 기존 기업 공개 비용을 피할 수 있는 직접 상장을 고려했습니다.

집중 조명하는 BNPL

이커머스가 초창기였던 2005년에 설립된 클라나는 단기 금융 모델을 통해 온라인 쇼핑을 재편하는 데 일조하며 BNPL의 강자로 성장했습니다.

BNPL은 쇼핑객이 일정 기간에 걸쳐 제품을 소액으로 분할하여 결제할 수 있으며, 코로나19 팬데믹 이후 더욱 인기를 얻고 있습니다.

고객들이 고착화된 인플레이션, 노동 시장의 균열, 소득 성장 둔화를 극복하면서 이 비즈니스는 탄력을 받고 있습니다.

아넥스 웰스 매니지먼트의 수석 이코노미스트인 브라이언 제이콥슨은 "클라나의 IPO는 투자자들이 BNPL에 대해 얼마나 뜨겁다고 생각하는지 보여주는 온도계가 될 것"이라고 말했습니다.

미국에 본사를 둔 경쟁사인 Affirm AFRM의 시장 가치는 290억 달러에 달하며 올해 주가는 45% 급등했습니다. 최근 분기 보고서(link)에 따르면 평균 주문 금액은 276달러로, 6월 30일로 마감된 회계연도 기준 클라나의 101달러에 비해 훨씬 높았습니다.

클라르나는 주로 소액 구매와 단기 대출을 대상으로 하는 반면, Affirm은 장기 무이자 융자를 통한 고액 구매에 주력해 왔습니다.

처음 14년 동안 수익을 냈던 클라르나는 최근 몇 년간 미국 및 기타 시장으로 사업을 확장하면서 손실로 어려움을 겪었습니다.

분석가들은 쇼핑객들이 시간이 지남에 따라 결제를 분산할 수 있는 유연성을 점점 더 많이 수용함에 따라 BNPL이 향후 몇 년 동안 직불 카드의 시장 점유율을 꾸준히 확보할 것으로 예상했습니다.