워버그 핀커스, 2025년 사모펀드 거래 증가 전망

워버그 핀커스는 투자자들에게 자본을 돌려줘야 한다는 압박으로 인해 2025년과 2026년에 사모펀드 업계에서 거래가 크게 증가할 것으로 예상한다고 최고 경영자 제프리 펄먼이 화요일 뉴욕에서 열린 로이터 NEXT 컨퍼런스 (link) 에서 인터뷰에서 말했습니다.

펄먼은몇 년 동안 거래량이 적은 상황에서 기업 판매자는 거래를 성사시키기 위해 가격을 더 낮출 것이고, 구매자는 지불하고자 하는 금액을 늘릴 수 있다고 말했습니다.

"업계는 2021년에 많은 것을 사들였습니다. 매우 힘든 시기였죠. 성장에 조금 더 시간이 주어지면 그 자산이 어느 정도 성장하여 12개월, 18개월, 24개월 전보다 조금 더 나은 조건으로 거래할 수 있을 것입니다." 2006년 워버그에 합류하여 이후 바이아웃 회사의 아시아 확장을 감독해 온 펄먼은 이렇게 말합니다.

주요 사모펀드 경영진은 저금리, 수십억 달러의 미사용 자본, 인공지능 부문의 호황에 따른 기회 급증에 힘입어 2025년 레버리지 바이아웃 규모가 반등할 것으로 낙관하고 있습니다.

지난 2년 동안 금융 비용이 급등하면서 레버리지 바이아웃을 위한 자금 조달이 더 비싸고 대형 거래를 성사시키기 어려웠던 사모펀드 회사들에게 금리 하락은 좋은 징조입니다. 하지만 자금 조달 전망이 개선되면서 일부 대형 거래가 성사되고 있습니다.

11월에는 블랙스톤((link))이 샌드위치 체인점인 저지 마이크 서브(Jersey Mike's Subs)를 80억 달러에 인수하는 계약을 체결했는데, 이는 올해 최대 규모의 바이아웃 중 하나였습니다.

Preqin의 데이터에 따르면 미국 사모펀드 및 벤처캐피털 거래 규모는 올해 들어 4,230억 달러에 달했으며, 2023년 연간 거래 규모는 4,400억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

펄먼은 지난 7월 뉴욕에 본사를 둔 워버그의 공동 회장이 된 반도체 케이의 뒤를 이어 워버그의 최고 경영자로 취임했습니다. 티머시 가이트너 전 미국 재무부 장관은 2001년부터 워버그의 최고 경영자를 역임한 케이와 함께 회장직을 맡고 있습니다.

펄먼이 회장으로 승진하면서 워버그 핀커스는 회사 역사상 3대에 걸친 리더십을 갖추게 되었습니다.

워버그 핀커스는 현재 약 860억 달러의 자산을 관리하고 있으며, 포트폴리오에 포함된 여러 산업 분야의 230여 개 기업에 활발히 투자하고 있습니다. 이 회사는 1939년 독일계 미국인 사업가인 에릭 워버그가 뉴욕에서 설립한 E.M. 워버그라는 투자은행에 그 뿌리를 두고 있습니다.

워버그 핀커스가 기업 공개를 고려하고 있느냐는 질문에 펄먼은 IPO를 배제했습니다. "만약 우리가 상장하지 않음으로써 경쟁에서 불리해질 것 같은 상황에 처했다면 다른 리더들과 마찬가지로 이를 재고해야 한다고 생각합니다. 지금은 그 반대의 상황이라고 생각합니다."

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