엔비디아 최고 경영자, AI 붐이 아직 끝나지 않았다고 말하다

엔비디아 NVDA의 최고 경영자 젠슨 황은 수요일 인공지능 칩에 대한 지출 붐이 끝날 것이라는 우려를 일축하며 향후 5년 동안 수조 달러 규모의 시장으로 기회가 확대될 것으로 전망했습니다.

황은 투자 열풍의 중심에 있는 칩 제조업체의 성장 둔화 조짐에 불안해하는 투자자들을 안심시키기 위해 노력했습니다. 엔비디아는 이날 3분기 매출이 애널리스트 예상치에 부합할 것으로 전망했지만 올해 주가를 약 3분의 1 가량 끌어올린 높은 기대치에는 미치지 못했습니다.

창업자 겸 CEO의 낙관적인 전망은 최근 AI 관련 주식에 대한 피로감의 징후와 과열된 투자자 열기에 대한 업계 리더들의 발언과 대조적입니다.

"새로운 산업 혁명이 시작되었습니다. AI 경쟁이 시작되었습니다."라고 황은 말합니다. "10년이 끝날 때까지 AI 인프라에 3조 달러에서 4조 달러가 지출될 것으로 예상됩니다."

빅 테크, 하이퍼스케일러로 알려진 데이터 센터 소유주, 중국의 수요에 대한 기대감이 칩 제조업체의 주가를 끌어올리고 있습니다.

"메가캡은 엔비디아가 혜택을 받고 있는 많은 자본 투자를 추진하는 기업들입니다. 하지만 분명한 것은 엔비디아는 여전히 성장하고 있고 매각할 수 있다는 점입니다."라고 Raymond James Investment Management의 자문 솔루션 책임자인 Matt Orton은 말합니다.

"오히려 이것은 이 (AI) 거래에 많은 내구성이 있다는 것을 강조합니다... 이러한 하이퍼스케일러의 비즈니스는 계속 가속화될 수 있으며, 엔비디아의 실적에 둔화 조짐은 전혀 보이지 않습니다."

엔비디아 주가는 전체 시장 SPX에서 약 10%의 상승률을 기록했지만, AI 관련 주식은 피로감을 보이고 있습니다. 오픈AI의 CEO인 샘 알트먼은 이번 달에 투자자들이 AI에 대해 "지나치게 흥분하고 있다"고 말하며 경종을 울렸습니다.

수요일에 황은 동요하지 않는 것처럼 들렸습니다.

황은 "더 많이 구매할수록 더 많이 성장할 수 있다"며 엔비디아의 기술 발전으로 고객이 더 적은 에너지를 사용하면서 더 많은 양의 데이터를 처리할 수 있다고 주장했습니다. "소문은 모든 것이 매진되었다는 것입니다."

실례가 있습니다: 중국 외 지역의 한 고객이 최근 분기에 중국 시장을 겨냥한 6억 5,000만 달러 상당의 엔비디아 H20 저성능 칩을 구매했다고 칩 제조업체는 밝혔습니다.

황은 부분적으로 마이크로소프트 MSFT 및 아마존 AMZN와 같은 주요 고객이 올해 데이터 센터 자본 지출에 예상하는 6천억 달러에 근거하여 예측했습니다.

600억 달러에 달하는 데이터센터의 경우, 엔비디아는 약 350억 달러를 확보할 수 있다고 황은 말했습니다.

황의 발언은 LSEG가 집계한 애널리스트 예상치 평균인 531억 4천만 달러보다 약간 앞선 약 540억 달러의 3분기 매출 전망과 대조를 이룹니다.

그러나 엔비디아와 황은 2분기 순이익이 빅테크 기업인 애플의 회계연도 3분기 이익을 넘어섰기 때문에 AI 칩 수익 성장세가 둔화될 이유가 거의 없다고 보고 있습니다 AAPL.

이 회사의 하이엔드 블랙웰 칩은 대부분 최대 고객사의 2026년 예측을 기반으로 합니다. 이전 세대 호퍼 프로세서도 수요가 급증하고 있습니다.

글로벌트 인베스트먼트의 포트폴리오 매니저인 토마스 마틴은 "새로운 무언가가 있고, 그것이 지금처럼 빠르게 성장하고 있으며, 하이퍼스케일러들의 막대한 자본 투자 발표가 이어지고 있다는 것은 우리가 AI 붐의 초기 단계에 있다는 증거"라고 말했습니다.