엔비디아 수익 AI 수요, 중국 및 기타 주목해야 할 사항

2023년 이후 S&P 500 지수 SPX의 랠리를 주도하고 있는 AI 칩 제조업체 엔비디아 NVDA가 수요일 미국 장 마감 후 2분기 실적 을 발표할 예정입니다. 월스트리트는 숨을 죽이고 있으며 경기 둔화 조짐이 있는지 회사의 논평을 샅샅이 살필 것입니다.

세계에서 가장 가치 있는 기업이 실적을 발표할 때 주의해야 할 사항은 다음과 같습니다:

• 투자자와 분석가들은 수요일에 Nvidia가 시장 기대치를 상회할 것으로 예상하지만, 핵심 질문은 - 얼마나 많이? 2024년 세 자릿수 성장을 기록한 분기 이후, 엔비디아의 매출 증가 속도는 둔화되었고 월스트리트의 예상치를 점점 더 작은 마진으로 상회하고 있습니다. LSEG 데이터에 따르면 7월에 마감된 2분기 매출은 53.2% 증가한 460억 2천만 달러로 전년 동기 122%( )의 성장률과는 큰 차이가 있을 것으로 예상됩니다. 여전히 눈에 띄는 총 마진도 줄어들고 있습니다.

• AI 랠리에 대한 우려는 과장된 것일까요? 오픈AI의 CEO인 샘 알트먼은 최근 투자자들이 "AI에 대해 지나치게 흥분하고 있다"고 말했습니다. 엔비디아 칩의 큰 구매자인 메타 META와 마이크로소프트 MSFT를 비롯한 기술 기업들은 AI 계획에 아낌없이 투자하고 있으며 , 비록 그들이 수익의 녹색 싹을 보기 시작했다고 해도 대부분의 다른 기업들에 대해서도 마찬가지라고 말할 수 없습니다. 엔비디아의 수요에 대한 논평은 투자자들을 안심시키거나 AI 관련 주식의 매도를 촉발할 것입니다.

• 중국이 엔비디아 칩을 구매할까요? 이 칩 제조업체는 최근 미국 연방 정부에 중국 내 매출의 15%를 수출 라이선스 대가로 지불하기로 합의했습니다. 하지만 중국은 국내 기업들에게 보안 문제를 이유로 구매를 제한하라고 경고했습니다. 중국 판매 가능성에 대한 엔비디아 경영진의 논평은 향후 수요를 가늠하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령이 엔비디아가 차세대 고급 블랙웰 칩의 축소 버전을 중국에 판매하는 것을 허용할 수 있다고 밝힌 이후 중국 시장 공략을 위한 엔비디아의 제품 로드맵이 핵심입니다. 로이터 통신은 엔비디아가 현재 중국에서 판매할 수 있는 H20 모델보다 더 강력한 블랙웰 아키텍처를 기반으로 한 새로운 AI 칩을 개발 중이라고 보도했습니다.

• 엔비디아의 최신 칩 공급은 급증하는 수요에 미치지 못하고 있습니다. 최고급 블랙웰 프로세서의 생산량을 늘리는 것이 어려운 것으로 입증되었습니다. 투자자들은 엔비디아의 공급망이 인기 있는 프로세서를 공급하기 위해 어떻게 강화되고 있는지에 대한 논평에 주목하고 있습니다.