S&P, 큐리그 닥터 페퍼를 부정적 신용 감시 대상에 올리다

신용평가사 S&P Global은 미국 청량음료 대기업인 큐리그 닥터 페퍼(Keurig Dr Pepper KDP)가 월요일 더치 커피 그룹인 JDE 피트의 JDEP를 인수한다고 발표한 후 신용 전망을 부정적으로 제시했습니다.

S&P 애널리스트들은 인기 탄산음료 판매업체에 대한 신용 전망 하향 조정과 함께 발표한 월요일 메모 (link) 에서 180억 달러 규모의 피츠 인수 발표 이후 큐리그의 부채가 증가했다는 점을 강조했습니다.

분석가들은 거래 후 Keurig의 레버리지가 6월 말의 4배를 훨씬 상회하는 5배 중후반대가 될 것이라고 언급했습니다.

큐리그는 월요일 이른 아침에 금요일 종가 대비 20%의 프리미엄을 제공하는 거래에서 JDE 피트를 인수하기로 합의했다고 발표했습니다. 큐리그는 합병 법인을 커피 사업에 주력하는 회사와 기타 음료에 주력하는 두 개의 별도 상장 미국 회사로 분할할 계획입니다.

S&P는 현재 거래 종결일에 가까워지면 공식적으로 큐리그의 신용 등급을 한 단계 낮춰 투자적격 등급인 BBB-로 하향 조정할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

S&P의 애널리스트들은 합병된 회사가 "부채 상환, 이익 성장, 시너지 실현에 우선순위를 두어 신용 지표가 실질적으로 강화될 것"이라는 전망에 따라 거래 완료 후 약 2년 후에 레버리지가 4배대 초반으로 낮아질 것으로 예상한다고 말했습니다