피그마, 블록버스터 미국 기업공개로 부활의 희망을 키우며 데뷔할 예정

디자인 소프트웨어 회사인 Figma (FIG.N)은 목요일 늦게 12억 2천만 달러를 조달한 후 거래를 시작하여 고성장 기술 상장의 붐을 일으키고 기업 공개 시장의 반등을 강화할 것입니다.

이미 모금된 범위보다 높은 33달러에 거래 가격을 책정한 이 회사는 2023년 12월 업계 거물인 어도비 ADBE와의 바이아웃 거래에서 확보할 예정이었던 200억 달러에 약간 못 미치는 193억 4천만 달러의 가치를 인정받았습니다.

미국 기업공개 시장은 지난 4월 관세로 인한 변동성 확대로 상장이 잠시 중단된 후 반등하여 2025년은 거의 3년간의 공백기를 끝낼 수 있을 것으로 보입니다.

"지난 3년 동안 빠르게 성장하는 소프트웨어 IPO는 극히 드물었기 때문에 이와 같은 거래는 많은 관심을 받는 경향이 있습니다."라고 기업 공개 중심 리서치 및 ETF 제공업체인 Renaissance Capital의 수석 전략가 Matt Kennedy는 말합니다.

"지난 3년간의 병목 현상으로 인해 기술 기업 공개 투자자들은 새로운 딜에 대한 갈증을 느껴왔습니다."

최근의 기술 기업공개는 투자자들의 큰 관심을 끌었고 상장 후 견조한 수익을 거두면서 고성장 및 AI 중심 기업의 새로운 오퍼링에 대한 낙관론을 불러일으켰습니다.

"사모 시장의 관점에서 볼 때, Figma의 IPO는 기술 부문의 신호탄과도 같은 사건입니다."라고 PitchBook의 신흥 기술 담당 수석 애널리스트인 Derek Hernandez는 말합니다.

피그마는 웹사이트, 앱, 디지털 제품을 구축하는 데 사용되는 협업 디자인 소프트웨어를 만드는 회사로, 스트리밍 업체인 넷플릭스 NFLX, 여행 업체인 에어비앤비 ABNB, 언어 학습 앱 듀오링고 DUOL 등을 고객으로 확보하고 있습니다.

실리콘밸리의 거대 벤처 캐피털인 클라이너 퍼킨스와 세쿼이아가 주요 후원자입니다.

세쿼이아 캐피탈의 파트너이자 피그마의 이사회 멤버인 앤드류 리드(Andrew Reed)는 "인공지능과 관련하여 피그마의 포지셔닝과 인공지능을 통해 고객에게 대폭 향상된 경험을 제공할 수 있는 능력을 보면, 2022년만 해도 이는 분명하지 않았습니다." 라고 말합니다.

세쿼이아 캐피털은 시리즈 C 라운드에서 주당 1.10달러로 피그마에 처음 투자했습니다. 이 문제에 정통한 소식통에 따르면, 피그마의 기업공개 가격이 주당 33달러로 책정됨에 따라 세쿼이아는 약 1억 5천만 달러의 투자금으로 상당한 수익을 거둘 수 있을 것으로 예상됩니다.

AI 경쟁

디자인 소프트웨어 회사들은 이미지 생성, 레이아웃 제안, 코드 생성과 같은 작업을 자동화하는 생성형 AI 도구를 통합하기 위해 경쟁하고 있으며, 기업 고객과 크리에이티브 팀을 확보하기 위해 경쟁하고 있습니다.

피그마는 기업 공개 신청서에서 특히 빠른 AI 도입으로 인한 치열한 경쟁을 잠재적인 역풍으로 지적하며 시장 점유율을 내줄 수 있다고 경고했습니다.

프라비르 멜와니 최고재무책임자는 "우리는 더 많은 사람들이 디자인 프로세스에 참여할 수 있도록 바닥을 낮추고(,), 개인이 더 높은 수준의 창작물을 만들 수 있도록 천장을 높이는(,) 등 다양한 스타일의 AI를 도입했습니다."라고 말했습니다.

이러한 노력은 어도비, 마이크로소프트 등이 워크플로 속도를 높이고 비용을 절감하기 위한 AI 기능을 출시하기 시작한 이후 더욱 가속화되었습니다.

딜로이트의 미국 자본시장 거래 리더인 윌 브라우티감은 "강력한 AI 요소를 갖춘 소프트웨어 기업은 투자자들이 사고 싶어 하는 자산인 것 같습니다."라고 말했습니다.

피그마는 경쟁력을 유지하고 디자인 워크플로우의 자동화에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 AI를 중심으로 구축된 여러 제품을 출시했습니다.

르네상스 캐피털의 케네디는 "이 회사에 AI 전략이 없었다면 이 정도의 수요는 예상하지 못했을 것"이라고 말했습니다.

모간 스탠리, 골드만 삭스, 앨런 앤 코, JP 모건은 이번 IPO의 주요 인수사입니다.