이번 주 주목해야 할 주요 이슈 5가지

Investing.com -- 이번 주 시장에서는 미국의 인플레이션 데이터가 연방준비제도(Fed)의 금리 경로에 대한 기대를 조정하고 사상 최고치를 기록 중인 주식 시장 랠리를 시험할 전망이다. 유럽중앙은행(ECB) 회의와 10만 달러를 돌파한 비트코인의 메인스트림 진입 가능성 또한 주목할 만하다. 이번 주 시장에서 주목해야 할 주요 이슈들을 정리했다.

미국 소비자물가지수(CPI)

미국은 수요일 11월 소비자물가지수(CPI) 데이터를 발표할 예정이며, 이는 연준이 연말 최종 정책회의를 앞두고 가격 압력을 확인할 마지막 기회가 될 것이다.

연준은 9월 이후 기준금리를 75bp 인하했으며, 시장은 12월 17~18일 회의에서 추가로 25bp 금리 인하를 예상하고 있다.

금요일 발표된 예상보다 강한 고용 보고서 이후, 연준의 추가 금리 인하 가능성에 대한 기대가 강화되었으나, 인플레이션이 2% 목표로 돌아가는 데 진전이 정체된 징후가 나타난다면 시장은 이러한 기대를 조정할 수 있다.

또한, 도널드 트럼프 대통령 당선인이 발표한 수입품 관세 인상 계획은 인플레이션 우려를 다시 부각시키고 있다. 관세는 일반적으로 인플레이션을 자극하는 요소로 작용할 가능성이 있다.

주식 시장 시험대

S&P 500과 나스닥 종합지수는 금요일 종가 기준으로 사상 최고치를 기록하며 연준의 추가 금리 인하 기대와 강력한 경제 성장 속에서 투자 심리를 유지했다.

이러한 시나리오는 역사적으로 강력한 주가 상승을 가져왔으며 금요일의 고용지표가 이를 뒷받침했다.

요일 발표될 인플레이션 데이터는 연말까지 이어지는 미국 주식 랠리의 강도를 시험할 것이다. 지표가 예상보다 높게 나오면 연준은 향후 금리 인하 경로에 대한 기대감을 완화할 수 있다.

애널리스트들은 1월 20일 트럼프 대통령 취임 후 정책 입안자들이 트럼프의 재정 정책을 평가하면서 내년에는 금리 인하 속도가 점진적으로 빨라질 것으로 이미 예상하고 있다.

ECB 금리 인하

유럽중앙은행(ECB)은 목요일 올해 마지막 통화정책 회의를 개최하며, 경제학자들은 또 한 번의 25bp 금리 인하를 압도적으로 예상하고 있다. 이는 올해 네 번째 금리 인하가 될 전망이다.

유로존의 11월 인플레이션은 소폭 상승했지만, 여전히 ECB의 2% 목표를 향해 가고 있는 것으로 보인다.

ECB는 또한 업데이트된 성장 및 인플레이션 전망치를 발표할 예정이며, 내년 전망은 하향 조정될 가능성이 높다.

10월 ECB의 마지막 회의 이후, 유럽은 트럼프 대통령 당선 이후 관세 리스크가 증가했으며, 프랑스와 독일은 정치적 혼란에 직면하고 있고, 비즈니스 활동은 급격히 둔화되었으며, 유로화는 약세를 보이고 있다.

크리스틴 라가르드 ECB 총재는 무역전쟁이 "대상 국가뿐만 아니라 모두에게 순 부정적"이라고 밝힌 바 있다.

비트코인 신기록

세계 최대 디지털 통화인 비트코인(Bitcoin)은 목요일 처음으로 10만 달러를 돌파하며 신기록을 세웠다. 이는 트럼프 대통령이 SEC(증권거래위원회) 위원장으로 암호화폐 베테랑 폴 앳킨스를 지명한 후 나온 것이다.

트럼프 대통령은 또한 전직 PayPal (NASDAQ:PYPL) 임원이자 암호화폐 옹호자인 데이비드 삭스를 "백악관 AI 및 암호화폐 차르"로 임명할 계획임을 발표했으며, 누가 정확히 정책을 주도할지에 대한 의문을 제기했다.

두 사람 모두 규제 당국이 보다 관대한 접근 방식을 채택해야 한다고 주장했지만, 암호화폐 토큰이 증권, 상품, 유틸리티 중 무엇으로 간주되어야 하는지에 대해선 입장을 밝히지 않았다. 이는 업계의 규제 프레임워크를 형성할 핵심 문제이다.

2025년을 목표로 이미 20만 달러라는 숫자가 언급되고 있지만, 비트코인의 역사에는 기록적인 상승과 함께 놀라운 하락도 수없이 있었다.

유가 동향

금요일 유가는 1% 이상 하락하며, 내년 공급 과잉에 대한 기대 속에서 주간 손실을 확정했다. 이는 OPEC+가 산유량 증가를 연기하고 기존 감산 조치를 2026년 말까지 연장했음에도 불구하고, 수요 약세 전망이 지배적인 영향으로 작용했기 때문이다.

브렌트유는 주간 기준으로 2.5% 이상 하락했으며, WTI 원유 선물은 1.2% 하락했다.

OPEC+는 목요일에 계획된 산유량 증대를 2024년 4월로 3개월 연기하고 기존 감산 조치를 2026년 말까지 연장하기로 합의했다. 하지만 에너지 트레이더들은 이러한 조치가 특히 세계 2위의 원유 소비국인 중국의 약한 수요에 대한 우려를 상쇄하기에는 부족하다고 평가했다.

최근 몇 주 동안 유가는 중동의 지정학적 긴장이 글로벌 경제 성장 둔화와 중국의 부진한 회복에 대한 우려와 맞물리며 제한적인 범위 내에서 움직이고 있다.

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