에버코어, 2025-26년 수익 상승 신호로 캐터필러 등급 상향

Investing.com - 에버코어 ISI는 캐터필러(NYSE:CAT)의 등급을 ’In Line’에서 ’Outperform’으로 상향 조정하고, 예상보다 강한 마진과 2025년을 향한 가격 탄력성을 바탕으로 이 중장비 제조업체를 자사의 상위 5개 주식 선택에 추가했습니다.

에버코어는 캐터필러의 건설 장비 마진이 올해 낮은 가격 책정 압력에도 불구하고 유지되었다고 밝혔으며, 이는 특히 북미 지역에서 물량과 지리적 믹스로부터의 강한 레버리지를 강조합니다.

해당 지역의 재고 축소가 거의 끝나가고 유통 채널에서 할인 감소의 초기 신호가 보임에 따라, 에버코어는 2025년 후반과 2026년에 주당 수익(EPS) 상승 가능성이 나타날 것으로 전망합니다.

캐터필러에 대한 투자자들의 관심은 주로 발전 및 데이터 센터 노출에 의해 주도되었지만, 기계 부문의 추가적인 상승 가능성이 주식의 매력을 넓힐 수 있다고 보고서는 언급했습니다.

10월 29일 캐터필러의 실적 발표 직후인 11월 4일에 예정된 애널리스트 데이는 더 많은 장기 재무 목표를 제공할 수 있으며, 이는 회사가 역사적으로 제한된 정보 공개를 해왔기 때문에 중개사가 점진적인 긍정 요소로 보고 있습니다.

에버코어가 언급한 한 가지 지속적인 우려사항은 캐터필러의 보증 회계 및 공시에 대한 가시성 부족입니다.

애널리스트는 올해 새로운 보증 부채가 약 0.54달러의 EPS 혜택을 제공했을 수 있다고 지적했으며, 경영진은 이것이 중요한 요인이 아니라고 말했지만, 회사는 많은 경쟁사들처럼 해당 지표를 완전히 공개하지 않고 있습니다.

에버코어는 이러한 "불만"이 개선되는 기본 요소와 가격 결정력 회복 가능성에 의해 상쇄된다고 말하며 등급을 상향 조정했습니다.

또한 CAT를 위한 공간을 마련하기 위해 PACCAR(NASDAQ:PCAR)를 상위 5개 목록에서 제외했습니다.

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