펀드 매니저들, 2월 이후 가장 낙관적 전망으로 현금 비중 3.9%로 축소 - BofA

Investing.com - BofA의 8월 글로벌 펀드 매니저 설문조사에 따르면 투자자 심리가 2월 이후 가장 낙관적인 수준을 보이며, 현금 수준이 역사적으로 낮은 운용자산의 3.9%로 하락하고 주식 배분이 증가했습니다.

BofA는 월요일 발표한 보고서에서 경착륙 가능성이 1월 이후 최저 수준으로 평가되고 있으며, "68%가 연착륙을, 22%가 착륙 없음을 예측하고, 단 5%만이 경착륙에 대비하고 있다"고 밝혔습니다.

금리 인하에 대한 낙관론은 2024년 12월 이후 최고 수준입니다.

자산 배분에 있어서는 글로벌 주식 비중 확대 포지션이 순 14%로 2월 이후 최고치를 기록했습니다.

투자자들은 유럽에서 신흥시장으로 자금을 이동시켰으며, 신흥시장 비중 확대는 37%로 2023년 2월 이후 최고 수준에 도달했고, 유틸리티, 에너지, 금융과 같은 섹터로도 자금이 유입되었습니다. 응답자의 91%라는 기록적인 수치가 미국 주식이 과대평가되었다고 답했습니다.

가장 혼잡한 거래는 45%를 기록한 "매그니피센트 7 롱 포지션"이었습니다. 과반수인 52%가 인공지능 버블이 없다고 보았으며, 55%는 AI가 이미 생산성을 향상시키고 있다고 답했습니다.

BofA는 무역 전쟁이나 경기 침체에 대한 테일 리스크가 29%로 하락한 반면, 인플레이션과 연준의 금리 인하 부재에 대한 우려는 27%로 상승했다고 덧붙였습니다.

원자재와 관련하여, 은행은 투자자의 단 9%만이 암호화폐에 노출되어 있으며 평균 포트폴리오 배분은 3.2%인 반면, 48%는 금을 보유하고 있으며 평균 4.1%를 배분하고 있다고 언급했습니다.

은행은 포지션이 없는 투자자를 고려하여 조정했을 때, 전체 설문 포트폴리오 노출은 암호화폐가 0.3%, 금이 2.2%라고 덧붙였습니다.

BofA는 8월의 역발상 거래로 미국 달러, 현금, 부동산투자신탁(REITs), 헬스케어에 롱 포지션을 취하고, 주식, 신흥시장, 은행, 유틸리티에 숏 포지션을 취하는 것이 포함된다고 언급했습니다.

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