Confluent, 클라우드 성장 둔화 및 실행 우려로 인한 등급 하락

Investing.com - Confluent 주식은 클라우드 성장의 역풍과 고객 활동 둔화 속에서 Stifel과 TD Cowen 모두로부터 홀드 등급으로 하향 조정되었습니다.

Stifel은 자사의 등급을 매수에서 하향 조정하고 목표가를 27달러에서 21달러로 낮추었으며, 클라우드 사용량 감소, 신규 워크로드 감소, 주요 AI 고객이 자체 관리 플랫폼으로 전환한 점을 지적했습니다.

이 증권사는 이미 분기별로 300베이시스 포인트 하락하여 114%가 된 순 매출 유지율이 더 하락할 수 있다고 경고했습니다.

또한 향후 3년 동안 파트너 채널에 2억 달러 투자 계획으로 인한 마진 압박을 지적했습니다.

TD Cowen도 "혼합된" 2분기 실적 이후 목표가를 32달러에서 24달러로 낮추며 신중한 톤을 유지했습니다.

이 회사는 Confluent의 구독 매출이 약 1% 상승했지만, 이는 3분기 평균인 약 3%보다 훨씬 낮다고 언급했습니다. 클라우드 성장은 더 급격한 감속을 보였으며, 경영진은 고객 지출의 지속적인 약세를 인정했습니다.

TD Cowen은 구조적 과제가 비즈니스에 부담을 줄 것으로 예상하며 밸류에이션이 계속 압박을 받을 것으로 전망합니다.

Confluent 주식은 실적 발표 후 25% 이상 하락했습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.